Amióta írjuk a blogot, igyekszünk a hitelesség auráját kialakítani és távol tartani magunkat a megszokott forexes hagymáztól. Megmutatni Nektek a trédelést a maga meztelen valójában, mit várhattok el tőle, kinek való és mire van szükség a sikerhez.
Ami ugyanakkor a mi tollunkból kiszökik, még mindig lehetne tipikus sales szöveg, ezért nem rossz, ha a gondolatainkat külső kontrollnak is alá tudjuk vetni, esetleg azoktól hallani a tőzsdézésről, akik érdek nélkül, profin beleállva a kereskedés sűrűjébe, jelentős tapasztalatokkal felvértezve, szakmaként végzik ezt a tevékenységet.
Így aztán megkértük Salamon Andrást, az OTP Bank korábbi technikai elemzőjét, aki éppen ezekben a hónapokban váltja ismereteit alapkezelésre, avasson be minket a saját fejlődéstörténetébe. Az ő szűrőjén ment keresztül az elmúlt 5 évben rengeteg setup, amit a privátbanki ügyfelek és a treasury csapat megkaptak. Olvassátok el, hogy ő hogyan gondolkodik és vajon találtok-e egybecsengést mindazzal, amiről mi írunk, amit mi mutatunk Nektek például a twitter szobában vagy a google csoport elemzéseiben.
Íme az interjú:
Az a tapasztalatunk, hogy sok embert érdekel a kereskedés, de nincs ideje naphosszat a piacokkal foglalkozni. Mit javasolnál ezeknek az embereknek?
Akit igazán érdekel valami, az módot fog találni arra, hogy időt fordítson rá. Szerintem mindenkinek érdemes kipróbálnia magát ezen a területen és a kitartást, odafordulást eredmények fogják követni. Ha pedig nem nyeri el az illető tetszését ez a világ, érdemes más hobbi után nézni.
Szerintem az is fontos, hogy mielőtt belevág az ember, előre elhatározza, hogy mekkora erőforrást hajlandó erre áldozni, aztán havonta, vagy negyedévente visszatekint teljesítményére és eldönti, hogy érdemes-e ezzel továbbra is foglalkoznia. Valamint, először csak akkora pénzzel kezdenék el spekulálni, aminek elvesztése nem lenne végzetes számomra. Ha pedig azzal sikereket érek el, fokozatosan emelném a kereskedésre szánt összeget.
Mit ajánlasz abszolút kezdőknek? Melyik piacokat, mit olvassanak, mennyit foglalkozzanak a kereskedéssel?
Rengeteg olvasnivaló és tanulnivaló érhető el, ezeket én három nagy csoportra osztom. Az első maga a módszer, amit alkalmazni fogunk a piacon, ez az én esetemben a technikai elemzés. A második, a kereskedés során természetesen felmerülő pszichés terhelés kezelése. A harmadik pedig a kockázat kezelés. Nekem a fenti területeken a következők a kedvenceim: Toni Hansen (TA); Brett N. Steenbarger (Trading pszichológia); Kenneth L. Grant (kockázat kezelés).
A fenti területek alapjainak elsajátításán kívül, szerintem az is nagyon fontos, hogy az ember valamilyen közösségbe tartozzon, legyen valaki, akinek látja a trade-jeit és megpróbálja először azokat megérteni, majd utánozni.
Mik a trader fejlődés fő állomásai? Te milyen szakaszokon mentél keresztül mielőtt profi lettél?
Az első lépés az alapok megtanulása, tehát, hogy „egy nyelvet beszéljen” a kezdő a már tapasztaltabb kereskedővel. Utána mechanikusan alkalmaz egy majd több stratégiát, végül pedig már maga finomít, vagy éppen létrehoz önálló stratégiákat.
Én nem tekintem magam profinak, de elfogadom, ha a piac ítélete szerint rossz volt egy elképzelésem, és megpróbálok a lehető legtöbbet tanulni abból. A tapasztalatomat is annak köszönhetem, hogy ezt már évek óta teszem.
Milyen készségekkel/képességekkel kell rendelkeznie annak, aki ezzel szeretne foglalkozni?
Mindenféle jelzővel tudnék dobálózni, kitartó, türelmes, alázatos stb., de a legfontosabb, hogy az embernek örömet okozzon ez a tevékenység, akkor lesz képes a kudarcokat elfogadni és azok után is folytatni.
Szerintem, ha valaki egy bukó trade-re is azt tudja őszintén mondani, hogy az jó volt (mert konzisztens volt a stratégiájával és annak megfelelően járt el), majd a bukó után minden frusztráció nélkül képes megismételni azt a stratégiát, akkor már célegyenesben van.
Te milyen stratégia mentén kereskedsz? Inkább technikai vagy fundamentális tényezőket is figyelembe veszel?
Én a charton keresek trade setupokat, ezekre szűröm a likvid amerikai egyedi részvények napos chartjait. Ezek gyakorlatilag kitörések, letörések, fordulók és ezeket játszom meg az opciós piacon. Nem követem a fundamentális tényezők alakulását, a charton kívül egyedül a szentimentet próbálom megítélni, mert a piac gyakran mozog úgy, hogy a lehető legtöbb szereplőnek fájdalmat okozzon.
Egyébként pozíciónként a teljes tőkére vetítve kb. 1.5% kockázatot vállalok és 4-5 pozinál ritkán tartok többet.
Melyek a haladóbb piacok/módszerek/technikák?
Fontos a specializáció: például ami egy kötvénypiacokra szakosodott kollégám számára egy nyilvánvaló kötvény trade, az nekem esetleg teljesen átláthatatlan. Számomra egyébként minden módszer haladó, amivel konzisztens módon hozamot lehet generálni elfogadható volatilitás mellett.
Mennyiben más az embernek a saját számlájával kereskedni, mint egy alapot kezelni?
Erre korai lenne válaszolnom, hiszen csak 4. hónapja dolgozom alapkezelőnél.
Egyelőre egyébként nem érzek különbséget. Nem figyelem a dollárban kifejezett pénzmennyiséget, hanem csak a százalékokat követem. Tehát a tőke hány százalékát nyerhetem meg, annak hány százalékát kockáztatva.
Szerinted mekkora a pszichés faktor jelentősége a sikerben - százalékosan?
Százalékot nem tudok mondani, de szerintem ez a legfontosabb. Egy jó stratégiát kialakítani sokkal könnyebb, mint azt aztán élesben alkalmazni.
Hiszel-e abban, hogy a mai világban érdemes aktívabb befektetői hozzáállást elsajátítani, vagy továbbra is működik-e a buy and hold? Hogyan kezelhetők a globális kockázatok akkor, amikor egy-két hét alatt képesek a piacok akár 10-20%-ot is menni (olaj, CHF, stb)?
Én sosem hittem a szimpla buy and hold megközelítésben. Talán ha az ember kiegészíti valamilyen hosszabb távú mozgóátlaggal (pl. 20-hetes MA) és elkap egy erős trendet, működhet, de ha az ember hónapról-hónapra, negyedévről-negyedévre profitot akar termelni, szerintem buy and hold-dal nem érdemes foglalkozni.
A második kérdésre válaszolva annyit mondhatok, hogy a volatilitás is ciklikusan viselkedik, csakúgy, mint az árfolyam. Tehát az alacsony volatilitású időszakokat jellemzően nagy volatilitásúak követik. Az olaj pl. egy közel 4 éves sávozás (relatíve alacsony volatilitású periódus), után volt képes lefeleződni. Egyébként minél tovább tart egy leülés, annál erősebb trendelés fogja azt követni. Szóval szerintem nincs semmi új a nap alatt.
Egy átlagos, nem pénzügyekkel és befektetésekkel foglalkozó embernek szerinted milyen gyakran és milyen mélységben kell foglalkoznia a saját befektetéseivel / kereskedésével?
Szerintem nem kell neki. Az, hogy likvid eszközökkel szabadon kereskedhetünk, egy lehetőség, de semmiképp sem egy kötelezettség. Ha valaki örömét leli a spekulációban, rengeteget fog vele foglalkozni. De ha csak frusztrációt okoz számára, akkor előbb-utóbb abbahagyja. Nincs egy optimális, mindenkire érvényes szint.
A privátbanki szakma létjogosultságát is ez adja, vagyis ha az ember nem akar pénzügyeivel aktívan foglalkozni, megfizetheti, hogy ezt más tegye meg a számára.
Szerinted mennyire kell egy átlagos befektetőnek diverzifikálnia (pl ETF?) Mennyi piacot tud egyszerre figyelni?
Szerintem néhány, akár csak 2 setup-ot kell az embernek igazán jól megtanulnia, aztán azt újra és újra megjátszani. Én gyakorlatilag három féle setupot játszok a likvid opciós piaccal rendelkező USA részvények piacán. Ehhez elég a nagy amerikai részvényindexek követése, az egyedi részvényekre pedig már szűrők segítségével bukkanok.
Osztályozom egyébként a setupokat, és az alapján előfordul, hogy eltérek az előre meghatározott kockázattól. Tehát egy már gyakran megjátszott kitörésnél nagyobb kockázatot vállalok, mint egy teljesen új stratégia esetében. Fontos egyébként, hogy az ember mindig kísérletezzen valami újjal, így ha a korábban jól működő setup elkezd alulteljesíteni, legyen mit alkalmaznia helyette.
Köszönjük Andrásnak az interjút.
Ha tetszett, osszátok meg!
