Tömegtőzsde

Az elmúlt években robbanásszerűen megnőtt a tőzsdék, főleg az internetes kereskedés iránt érdeklődők száma. Az öngondoskodás egyre gyakrabban téma, amelynek egy lehetséges szelete az aktív vagy kevésbé aktív tőzsdei kereskedés. Ez a blog azoknak szól, akik komolyan szeretnék venni ezt a tevékenységet és többet jelent számukra egy lottószelvény kitöltésénél.

Friss topikok

Linkblog

Kik vagyunk?

logo_felirattal.JPG

A blogot a BPForex munkatársai szerkesztik.

A BPForex fair kereskedési környezetet (No Dealing Desk) biztosít azoknak, akik komolyan veszik ezt a műfajt és szeretnének befektetéseik kezelésében egy aktívabb területre lépni. 

Prémium előfizetőinknek elemzéseket, SMS/email értesítéseket, napi videó kitekintést és módszertani, stratégiai videókat biztosítunk.

Címke feed

  • Öregség-filmek I.
  • Taiko dob - 2 videó
  • Oroszország cárjai
  • Skandináv stílus Skarsgård módra
  • Kolumbiai história
  • Kicsi a bors, de attól még remek nyomozó!
  • A bajnokcsapatok elsői - Egy képzeletbeli magyar labdarúgó-válogatott
  • Nem fejlődik a vállalkozásod? A párkapcsolatod rendben van?
  • Az út vége - 6. fejezet - Egyiptom, 1. rész

A kereskedés svájci bicskája! (Mi van?!?)

2014.05.27. 16:35 BPFX

Amikor az emberek opciókról hallanak nagyon hamar bele szoktak futni abba a csapdába, hogy elsőre nagyon bonyolultnak tűnik. És kétségtelen vannak nagyon összetett formái is. Épp ezért az volt a határozott célom, hogy minél egyszerűbben és gyakorlatiasabban mutassam be a témát. Ezt a célt szolgálta az is, hogy az ingyenes Google csoportba kiküldtem a kötéseimet is. Az eddigi visszajelzések alapján úgy tűnik sikerült a célt érnem, sokan felismertétek az opciókban rejlő lehetőségeket és sokan kezdtetek el demo vagy éles számlán kereskedni. De mi fán terem az opciózás?

03-victorinox-svajci-bicska.jpg

Elsőnek arról, hogy mire való az opció. Az opciókereskedés olyan, mint a svájci bicska. Segít alkalmazkodni a legkülönfélébb piaci körülményekhez. Persze a legjobban – mint általában minden kereskedési rendszer – nagy volatilitás mellett jönnek ki az előnyei (vanília opciók). Azonban van egy sor olyan lehetőség, amivel kis volatilitású piacon is használható, mint például a rövid és a hosszú távú vertikális stratégia. Természetesen nem kell elvetni a hagyományos stop és limit megbízásos kereskedést sem. Úgy kell rá tekinteni, mint amikor festésnél is különböző méretű és formájú ecseteket és hengereket használunk. Egyikre sem lehet azt mondani, hogy a legjobb. A hengerrel lehet festeni a nagy felületeket, a kis ecsettel pedig a sarkokat és csöveket. Épp ezért nagyon hasznos megismerni ezeket a kereskedési technikákat.

Eddig volt szó az egyszerű vanília opciókról (put és call vétele kiírása) és az összetettebb stratégiákról, mégpedig a vertikális stratégiákról (vétel és kiírás együttes használata úgy, hogy limitált a maximális veszteség). Ha követjük a festős példát, tudnunk kell melyik ecsetet mikor érdemes használni.

A Put és Call vétel akkor jelent előnyt a hagyományos stoppal szemben, ha rövid gyors mozgást várunk, nagyok a piaci kilengések, nagy a volatilitás és nem akarjuk, hogy a piac kiüssön. Az első négy kiküldött kötés erről szólt. Volatilitást sajnos nem tudok varázsolni :-), de nem lehet egyből az összetettel kezdeni. Az első három kötésben (AUD/JPY, GBP/USD és USD/CAD) az volt a közös, hogy - részben az alacsony volatilitás miatt - olcsón hozzá lehetett jutni az opciókhoz és cserébe egy két hétig megvolt a lehetőség a jó irányra, ami az EUR/USD kötésben meg is valósult és gyakorlatilag visszahozta az első három bukó kötést. Persze nem szabad ragaszkodni a rossz pozikhoz, ha rájöttünk, hogy tévedtünk érdemes lejárat előtt lezárni (így kevesebb a veszteség, mint az induló kockázatunk). Viszont pont azoknak, akik hajlamosak arra, hogy túl sokáig ücsörögjenek a mínuszos trédekben, kivalló az opciókereskedés. Ha már beléptem az opcióba nem tudom „kivenni a stoppot”, teret adva a remény-kereskedésnek. (Magatokra ismertek?)

Put és call opciót ki is lehet írni (a prémiumot én kapom), de ezt kezdőknek nem javaslom, mert ha nincs lefedezve a pozíció, akkor olyan, mint egy sima pozíció stop nélkül az egész számla veszélybe kerülhet. A fedezésnek két fajtája van. Az egyik, amikor az „alaptermékkel fedezem”, azaz egy spot fx pozícióval.

Lehet fedezni egy másik opcióval is, ami biztonságos. Mi eddig a két vertikális stratégiát vettük. Szokták még hívni spread ügyletnek is, de a lényege, hogy két opció van benne egy vétel és egy kiírás (azonos lejárat, lot méret stb). A szerencse, hogy a Protraderben alapból benne van a lehetőség, így nem lehet elrontani mondjuk egy dátum elírással. Más platformokban mindent nekünk kell csinálni, és ha elrontunk valamit, akkor nem tökéletes a fedezés. Itt két megközelítést használtunk, egy hosszú távút és egy rövidtávút (ezek az elnevezések nem teljesen egyeznek a szakirodalommal ott kredit és debit ügyletnek szokták nevezni, de az nem utal a funkcióra).

A hosszú távú vertikális lényege, hogy olcsóbban tudunk hosszú lejáratú spekulációkat indítani, mint egy sima call vagy put vétellel. Így közelebb van a nullszaldós (breakeven) árszint is. Akkor érdemes ezt használni, ha van egy elképzelésünk az irányról (főleg hosszú távon), de nem tudjuk mikor fog bekövetkezni. Mint például a legutóbbi EUR/GBP kötés, ami még nyitva van és 07.16. a lejárata. Itt 60€ kockázattal van 186€ profit kilátás (1 minilot) és ezért a 60€ ért van 2 hónap időm, hogy teljesüljön a célár, ami 300 pippel van lejjebb, mint a beszálló. Nem egy irreális elképzelés még ebben az alacsony volatilitású időszakban sem (250 pip a 14 havi ATR). Ez a fajta beszálló azoknak jó, akik a lassú biztos tempót szeretik.

A másik összetett stratégia a rövid távú vertikális, a klasszikus fedezett kiírás, mert itt a prémiumra megyünk (a kiírt opción keresett prémium több mint a vett opcióra fizetett). Azaz meg kell várnunk a lejáratot, hogy maximális hasznunk legyen, épp ezért nem érdemes egy hónapnál távolabbi lejáratban gondolkodni. Itt van a legközelebb a nullszaldó, sőt be lehet úgy is állítani a pozíciót, hogy a beszálló árszint lejáratkor már nyerőben legyen. Tehát oldalazás és alacsony volatilitás mellett is működik. A jelenleg is meglévő USD/JPY pozi is az oldalazásra épít. 58$ kockázattal és 40,40$ max hozammal (2 minilottal). 102-től már max hozam lejáratkor.

usdjpy_blog_opcio.png

És van még benne egy csavar. Arra számítok, hogyha nem jön be a számításom és leszakad 101 alá, akkor viszont nagyon megindulhat az ármozgás. Ha így lesz, akkor megtehetem, hogy az összetett opció egyik lábát lezárom, mégpedig a kiírást és marad egy Put vétel 101,50-ről. Azaz short irányba kerülök egy egyszerű put opcióval, lehetőséget adva nyereségnek. Ez persze egy kétélű fegyver, de mint mondtam az opciókereskedés egy igazi svájci bicska :-)

Tehát összefoglalva mikor melyiket érdemes használni:

Sima spot, stoppal és célárral:

  • Ha például olyan nagy a prémium (piaci körülmények miatt), hogy jobban megéri stoppal  
  • A pörgős daytrade, aminek a rejtelmeit elsajátíthatod a Twitter csoportunkban: http://www.bpforex.hu/hu/szolgaltatasok/bpaktiv
  • Lehetnek stratégiák, amik nem működnek opcióval

Alap vanília opciók (put és call vétel):

  • Jellemzően rövidtávon
  • Nagy mozgások, csapkodások esetén (magas volatilitás)
  • Akik hajlamosak arra, hogy nem tudnak időben kiszállni a vesztőből (remény-kereskedés)
  • A gyors lefolyású eseményekre fogékonyak számára

Webinárium felvétel az alap opciókról: https://vimeo.com/92332858

Hosszú távú vertikális (Bear Put Spread és Bull Call Spread, debit):

  • Jellemzően hosszútávra tervező
  • Lassú és gyors piacon is működik
  • Van időm bőven
  • Itt sem tudok rontani a remény-tréddel
  • Lassú nyugodt gondolkozásnak kedvez

További részletek az összetett opciókról:

http://tomegtozsde.blog.hu/2014/05/07/le_kell_szokj_a_kedvenc_drogodrol_elet_a_volatilitas_utan

Rövid távú vertikális (Bull Put Spread és Bear Call Spread, kredit):

  • Rövidtávra érdemes, mert lejáratkor termelődik a max profit
  • Akár oldalazásban is
  • Kis volatilitás kedvez neki
  • Egy viszonylag közeli szintről kell eldönteni, hogy alatta vagy fölötte leszünk
  • Közepes mentalitásnak kedvez, de lehetőség van trükkös kiszállókra is

Webinárium felvétel az összetett opciókról: https://vimeo.com/94666020

Remélem, mindenki megtalálja a piacnak, a stratégiájának és - ami a legfontosabb - saját habitusának legmegfelelőbb módszereket. Az opciók elsajátításához a legjobb a gyakorlat, azaz bele kell vetni magunkat a közepébe. Ehhez mi minden segítséget megadunk. Hetente 1-3 opciós kötést nyitok, amit megosztok az ingyenes Google csoportban, rövid kommentárral és grafikonnal (platform beállításokról videó az oldal alján  itt). A kérdésekre pedig igyekszem minél gyorsabban válaszolni: info@bpforex.hu. Emellett az Elemző szobában (Google csoportban küldjük ki mindig a linket), ami szintén ingyenes, most a technikai és fundamentális elemzések mellett az opciókra is mindig jut idő. Így hétről hétre a gyakorlatban el lehet sajátítani a technikákat. Mivel az első nagy ugrás az éles számla, ezért fontos, hogy fokozatosan menjünk a kisebb pozíciómérettől a nagy felé. Nálunk FX opciók esetén a legkisebb költséggel lehet elkezdeni az éles kereskedést, ugyanis 20-30$-os prémium áraktól is lehet kötni jutalék nélkül (azaz ennyi a maximális kockázatom egy pozíción). Szemben a hagyományos opciós piacokkal ahol ez 1-200$+jutaléktól indul.

Ha szeretnéd kipróbálni demóban, akkor regisztrálj itt: (a demóban normál lotméret van, de élesen van minilot is!): http://www.bpforex.hu/hu/platformok/protrader

 

Ha tetszett, nyomjatok egy SHARE-t! :-) Köszi

 

Szólj hozzá!

Címkék: forex volatilitás fx opciók FX stratégia forex szignal vertikál

A bejegyzés trackback címe:

https://tomegtozsde.blog.hu/api/trackback/id/tr966220170

Kommentek:

A hozzászólások a vonatkozó jogszabályok  értelmében felhasználói tartalomnak minősülnek, értük a szolgáltatás technikai  üzemeltetője semmilyen felelősséget nem vállal, azokat nem ellenőrzi. Kifogás esetén forduljon a blog szerkesztőjéhez. Részletek a  Felhasználási feltételekben és az adatvédelmi tájékoztatóban.

Nincsenek hozzászólások.