Tömegtőzsde

Az elmúlt években robbanásszerűen megnőtt a tőzsdék, főleg az internetes kereskedés iránt érdeklődők száma. Az öngondoskodás egyre gyakrabban téma, amelynek egy lehetséges szelete az aktív vagy kevésbé aktív tőzsdei kereskedés. Ez a blog azoknak szól, akik komolyan szeretnék venni ezt a tevékenységet és többet jelent számukra egy lottószelvény kitöltésénél.

Friss topikok

Linkblog

Kik vagyunk?

logo_felirattal.JPG

A blogot a BPForex munkatársai szerkesztik.

A BPForex fair kereskedési környezetet (No Dealing Desk) biztosít azoknak, akik komolyan veszik ezt a műfajt és szeretnének befektetéseik kezelésében egy aktívabb területre lépni. 

Prémium előfizetőinknek elemzéseket, SMS/email értesítéseket, napi videó kitekintést és módszertani, stratégiai videókat biztosítunk.

Címke feed

  • A Karácsony nyomában
  • Zavarok mutatkoznak az erőben
  • Az ANJOUK élő szereplői II. - Interjú Ádámffy Zsigmond páncélkováccsal
  • Klip: In Flames - I Am Above
  • Dobjuk fel a karácsonyi menüt!
  • Ívelt felületek modulos gipszkartonból
  • Tivi gróf, az első magyar pornográf regényíró

Az olaj vagy az USD az úr? Az olajár mögötti lehetőségek.

2016.02.09. 09:37 BPFX

Mostanában az olaj az egyik legfelkapottabb kereskedési instrumentum. Ez egyáltalán nem véletlen. Az emberek mindig is azzal szeretnek kereskedni, amiről sokat hallanak, mert azt hiszik, hogy ismerik. De Te ne legyél olyan, mint a többiek. Ha sikeres akarsz lenni a kereskedésben, gondolkozz inkább úgy, mint egy jegybankár!

Mielőtt rátérek az elemzésre néhány dolgot tegyünk a helyére. Arra kértek, hogy írjak egy cikket az olajról, de lehetetlen erről úgy írni, hogy nem teszünk előtte egy kis kört. Én szerencsés vagyok abból a szempontból, hogy rengeteg tréderrel beszélek nap mint nap és a technikai vagy egyéb ügyek mellett gyakran szóba kerülnek a piacok és az aktuális árak. A hagyományos kedvencek mellett, mint például az EUR/USD, a DAX vagy az S&P 500 mi magyarok perverz vonzódást érzünk a forint párok illetve a 2-3 magyar részvény iránt. Mostanában bejött a képbe az olaj is. Nem mondom, hogy felejtsd el ezeket a termékeket, de akkor legyél tisztában a paraméterekkel. Az összes magyar kereskedhető termék borzalmasan illikvid mondjuk egy EUR/USD-hez képest, nagy a spread és attól még, hogy a hírek magyarul jelennek meg, sokkal inkább a nemzetközi események határozzák meg az árakat. Emellett egy-egy nagy szereplő, ha érdekében áll, könnyen befolyásolhatja az árakat. Elég ránézni az EUR/HUF grafikonra. Nem hiszem, hogy vagyonokat kerestek vele az elmúlt fél évben...

EUR/HUF utolsó fél éve...

olaj_blog1.png

Az olaj ebből a megközelítésből jóval jobban hangzik, hiszen a világgazdaság vérkeringésének egyik motorja. Nagy volumenben kereskedik és valóban az árupiaci termékek koronázatlan királya, hiszen nélküle kb. a többi nyersanyag is maradna bent a földben. Épp ezért bár az árak 2014 közepe óta szakadnak, szinte rendületlenül valójában az egyik legbonyolultabb kereskedhető termék. Nagyon sok országban termelik különböző technológiákkal, különböző államvezetés mellett. Leginkább valamilyen rezsim típusú országok ezek, ahol nem a hagyományos piaci logika mentén döntenek. Részben ez az oka annak, hogy ezek az amúgy gazdag országok most tehetetlenül nézik, hogy a bevételeik elolvadnak. További nehézség, hogy az olajjal nem lehet egyszerűen úgy kereskedni, mint a készpénzzel vagy a részvényekkel, pedig a legtöbben úgy gondolnak rá, hogy valami kézzelfogható dolgot vesznek.

Amikor lemész a váltóba egy kis euróért, vagy akár online veszel részvényt, ott valóban birtokodba kerül a szajré. Persze ezt megteheted az olajjal is, ha maradt még a pincében egy tartály az olajszőkítős időkből. Valójában, amikor megnyomod a buy vagy a sell gombot az olajra, 99% az esélye, hogy egy határidős terméket veszel. Egy WTI határidős kontraktus 1000 hordó olajat takar, ami 30 dolláros olajárral számolva 30.000$. A hivatalos CME margin 4000$ a normál kontaktusra. A mini ennek a fele. Persze a margin CFD esetén jóval kisebb is lehet, de akkor valójában hatalmas a tőkeáttéted, ami tapasztalatom szerint gyakran bukáshoz vezet. Emellett sajnos kevés ember van tisztában azzal, mit is jelent a határidős kereskedés, mit jelent az, hogy lejárat. Mit jelent a ticker sorban a "mar 16"? Tízből kilencen azt hiszik, hogy március 16-án jár le. Valójában azt jelenti, hogy 2016. március a kiszállítás teljesítése, de az utolsó kereskedési nap 2016. február 22. Persze már korábban érdemes zárni a pozíciót, mert az utolsó napokon már mindenki kiszáll és teljesen elfogy a likviditás, ami rossz teljesülést és magas spreadet jelent. Szóval mielőtt eldöntöd, hogy buy vagy sell, minimum ilyen mélységben nézz utána mivel is kereskedsz, vagy válassz magadnak olyan partnert, aki már megjárta az utat. Jómagam szinte soha nem kereskedek olajjal, de mindig figyelemmel kísérem az árfolyamot. Ne legyél olyan, mint a többiek. Legyél igazi profi és gondolkozz inkább úgy, mint a jegybankárok a világ igazi kormányzói.

Több adat kell, hogy kiderüljön valóban trendfordulót látunk vagy csak korrekció...

olaj_blog2.png

A kicsit hosszúra nyúló bevezető után nézzük meg, mi történt mostanában a piacokon, mert érdekesek a fejlemények. A legutóbbi amerikai NFP (2016.02.05.) értelmezése igazi szellemi kihívás. A megelőző napokban az USD szinte minden párral szemben látványosan gyengült. Úgy tűnik a végtelen USD long-ból kezdenek kiábrándulni a vevők. Talán mégsem tartja magát a FED a beígért 4 kamatemeléshez az idén? A Japán jegybank újabb QE bővítős és negatív kamatos kamikázét indít és ilyenkor gyakran a többi jegybank is reagálni szokott. A válaszhoz persze a kulcs az USA gazdaságának az egészsége. Amikor Yellen bejelentette a kamatemelési tervezetet, akkor még lényegesen jobbak voltak az adatok. A lényeg, ha jól megy a gazdaság, lehet kamatot emelni és nő az USD ára (elméletben leegyszerűsítve). Február 1-én az ISM gyári PMI, majd 3-án a szolgáltató szektor PMI lett elég gyengusz. Erre jött is egy elég éles fordulat a dollárban. Ezt az NFP napja tudta megtörni. Ha ránézel a Forex Factory naptárra, két piros szám látható. Egyrészt lefele módosították a korábbi adatot, másrészt az új adat nem érte el az elemzői várakozásokat. Akkor miért torpant meg az USD gyengülés? Ez azért van, mert az NFP napján mindig három adat jelenik meg. A munkanélküliségi ráta (javult 5-ről 4,9%-ra), az NFP (romlott, "csak" 151k-el nőtt a foglalkoztatottak száma) és az átlagos órabérek (0.5%-al nőttek, ami relatív elég magas szám). A FED hivatalosan az inflációt hivatott kordában tartani, ez a három adat együtt pedig bérinfláció növekedését vetíti előre, ergo lehet kamatot emelni.

A nagy medve leterítéséhez mindennek klappolni kell!

olaj_blog3.png

Persze egy fecske még nem csinál nyarat, a következő kamatdöntésig még van idő arra, hogy lássuk, merre megy a gazdaság. Ezzel egy időben jön ki mindig a kanadai adat is, ami pont ellentétes előjelű. A munkanélküliség nőtt, főleg Albertában ('96 óta a legmagasabb a munkanélküliség). Nem véletlen, hiszen a palaolaj termelők sorra zárnak be, 70-80 dolláros bekerülési áron nem buli a kitermelés. Viszont elterelte az adat a figyelmet a kanadai PMI-ról, ami pont a gyenge CAD árfolyam miatt megnövekedett export miatt szárnyra kapott. Kanada azon kevés olajtermelők egyike, ahol a GDP arányában jóval kisebb szerepe van az olajnak, tehát sokkal hamarabb képesek alkalmazkodni a beszakadt olajár okozta gazdasági sokkhoz, mint pl. Oroszország vagy Venezuela. Utóbbi gyakorlatilag már csődben van. Ha tovább romlanak az USA adatok, és Kanada kicsit összekapja magát, akkor az USD/CAD lehet az év egyik nagy shortja! Persze az alapos stratégia mellé jó taktika és időzítés is kell. Az olajár egészen addig nyomott lehet, ameddig a drágán termelők MIND padlót nem fognak, vagy ki nem tör egy háború Irán és Szaud Arábia között. Ezeket viszont itthon a fotelból nem nagyon lehet kitalálni. Ha nem voltál benne az olaj shortban az elejétől mostanáig, akkor már kicsi az esély, hogy nagyot kaszálj rajta.

A címben lévő találós kérdésre a válasz, hogy hol az egyik, hol a másik, de valójában egyik sem! Az igazi urak, a nagy cégbirodalmak, bankvezérek illetve a kinevezett kormányzóik a jegybankárok. Ha tudsz úgy gondolkozni, ahogy egy jegybankár, mindegy is ki az úr, mert tudni fogod, merre kell kereskedni! A legnagyobb trédek, amik a legnagyobb nyereséget hozzák, hetek-hónapok alatt alakulnak ki. Ha szeretnéd követni, hogy mi hogyan kereskedünk és szeretnéd elkerülni a fent leírt bakikat, akkor csatlakozz hozzánk.

Ha érdekel egy ingyenes próbaidőszak a technikai és fundamentális elemzéseinkkel kapcsolatban, csatlakozz az ingyenes Facebook csoportunkhoz: BPForex Aktív Befektetői Klub

Az egy éves előfizetéssel nem maradsz le semmiről és amellett, hogy SMS-ben megkapod az összes függő beszállónkat, a kereskedési tudásodat is elmélyítheted. További információ itt.

Most akár 500EUR-val is el tudod kezdeni a kereskedést -> Számlanyitás

Ha tetszett az írás, kérlek segíts minket (és másokat;) egy megosztással! Köszönjük.

Szólj hozzá!

A bejegyzés trackback címe:

https://tomegtozsde.blog.hu/api/trackback/id/tr718372666

Kommentek:

A hozzászólások a vonatkozó jogszabályok  értelmében felhasználói tartalomnak minősülnek, értük a szolgáltatás technikai  üzemeltetője semmilyen felelősséget nem vállal, azokat nem ellenőrzi. Kifogás esetén forduljon a blog szerkesztőjéhez. Részletek a  Felhasználási feltételekben és az adatvédelmi tájékoztatóban.

Nincsenek hozzászólások.