Tömegtőzsde

Az elmúlt években robbanásszerűen megnőtt a tőzsdék, főleg az internetes kereskedés iránt érdeklődők száma. Az öngondoskodás egyre gyakrabban téma, amelynek egy lehetséges szelete az aktív vagy kevésbé aktív tőzsdei kereskedés. Ez a blog azoknak szól, akik komolyan szeretnék venni ezt a tevékenységet és többet jelent számukra egy lottószelvény kitöltésénél.

Friss topikok

Linkblog

Kik vagyunk?

logo_felirattal.JPG

A blogot a BPForex munkatársai szerkesztik.

A BPForex fair kereskedési környezetet (No Dealing Desk) biztosít azoknak, akik komolyan veszik ezt a műfajt és szeretnének befektetéseik kezelésében egy aktívabb területre lépni. 

Prémium előfizetőinknek elemzéseket, SMS/email értesítéseket, napi videó kitekintést és módszertani, stratégiai videókat biztosítunk.

Címke feed

  • 100 éve született meg Barcelonában a Danone, amely egy kisfiúról kapta a nevét!
  • Kerékvető 21. epizód - McLaren blama
  • 8 tipp, hogyan juthatsz túl a nehézségeken és lehetsz újra sikeres
  • Nagy energia
  • Anglia legszebb helyei: Dyrham Park
  • Hétméteres kilencről
  • KÖNYVKRITIKA: Shane Birley: Légy te is menő blogger és vlogger 10 lépésben!

A tejivás és a gyenge Euró összefüggése + egyéb évindító ötletek

2015.01.09. 23:17 BPFX

Az év elég komoly hullámvasúttal indult. Az S&P 500 néhány nap alatt közel 100 pontot esett és majdnem le is dolgozta. A tavaly nyár közepe-végéig tartó nagyon alacsony volatilitás után idén kimondottan extrémnek mondható mozgásokkal indítottunk. Úgy gondolom ez a magas volatilitás meghatározó lehet az első negyedévben. Néhány főbb okot a Google csoportban is publikáltunk:

  • Gyenge makro adatokkal indított az USA és az EU is. Mindenki a deflációtól fázik.
  • A Görög para újraindult (Deja-vu). Úgy gondolom ez hasonló helyzet, mint a Skót népszavazás volt. Nagyobb a füstje, mint a lángja.
  • Az olaj is beesett 50 USD alá, de az nagyon jó azoknak, akik követték az USD/CAD Opciós kötésünket. Ha a legkisebb kötésmérettel is számolunk, már 110€ feletti lebegő pluszban van.
  • Ide vehetjük még az Orosz gazdaság megroppanását és az ebből származó bizonytalanságot is.

Ahogy akkor is írtuk, ezeket már mindenki tudja, így nem túl fontos információk. Szinte minden közgazdász veri az asztalt, hogy most már az ECB csináljon valamit (vegyen államadóságot, szórja a pénzt). Ez valószínűleg meg is fog történni valamilyen formában. Egyetértek, hogy van kockázata a Görög helyzetnek, de messze nem akkora, mint azt a sajtó felfújja. Az EU helyzete sem a legjobb, de a jelenlegi inflációs mutatók elsősorban az alacsony olajár miatt csökkenek, ami viszont az EU-nak és még inkább Kínának felér egy ingyen pénzosztással. Erre még visszatérek.

tej.PNG

A GDT Price index

A nagy zűrzavar viszont nem szabad, hogy elvonja a figyelmünket. Az adatok közt van egy érdekes gyöngyszem, mégpedig a GDT Price index, ami a tejtermékek globális árváltozását méri. Az új zélandi gazdaságot és így az NZD árfolyamot is jelentősen érintő szám. Minél magasabb a tejtermékek ára, annál jobb Új Zélandnak és az NZD-nek. Új Zéland fő exportterméke a különböző tejtermékek és a fő vevőjük pedig a kínai középosztály. Ez a mutató most 3.6% os növekedést mutatott a legutóbbi 2.4%-os növekedés után! Tavaly szinte nem is volt pozitív ez a mutató, sőt többször -8% alatt is volt.

perf.PNG

Ez rá is nyomta a bélyegét az NZD tavalyi teljesítményére, hiszen közel 6%-ot veszített az értékéből.

Ahogy már írtam, az olajár csökkenésének talán a legnagyobb nyertesei a kínaiak! Bár tavaly sok félelem lengte körül Kínát, úgy tűnik az eddigi intézkedéseik meghozták az eredményeket. A shanghai tőzsde egy éves teljesítménye 70% volt!! Így biztosan lesz pénz tejet inni :) Sőt szinte biztosra veszem, hogy az egyik fő oka a tejtermékek árnövekedésének pont a kínai kereslet növekedése lehetett. Épp ezért úgy gondolom, az NZD lehet az első negyedév nagy meglepetése! A Google csoport posztban az NZD/CAD és az EUR/NZD-t jelöltem meg potenciális jelölteknek. A CAD-et ugye az olaj miatt. Ők eleve nagyon drágán tudnak kitermelni, így őket rosszul érinti az olajár csökkenés. Ezért is hívják a CAD-et "árupiaci devizának": Gyenge olaj, gyenge CAD. Az NZD/CAD célára valahol 0.94 - 0.95 közé várható, minél mélyebbre megy az olaj, annál magasabbra az NZD/CAD.

 nzdcad.png

Az NZD/CAD akkor

nzdcad2.png

És most...

Az EUR pedig a január 22-én esedékes ECB kamatdöntő ülés miatt gyengül. Várhatóan bejelentik a mennyiségi lazítás valamilyen új verzióját, ami nem éppen EUR erősítő hatás. Politikai okok miatt ez nem olyan egyszerű, mint az USA esetében, akik már túl is vannak az egészen. Mindenesetre a piacok ezt árazzák. Az EUR/NZD célárat 1.50 környékére lőttem be akkor, amit néhány nap alatt meg is közelített az árfolyam, több mint 250 pipet szakadt. Viszont most történelmi mélypont közelében vagyunk. A fundamentumok nem változnak néhány nap alatt. A kínai kereslet tovább emelheti a tejtermékek árát és van még majdnem két hét az ECB ülésig. Ha leszakítja az 1.50 szintet van még bőven tere az esésnek.

eurnzd.png

EUR/NZD a Google csoport posztban hétfőn (01.05.) (hetes grafikon)

eurnzd2.png

És most (napos grafikon) :)

A bónusz grafikon pedig a német BUND. Ez nem volt benne a Google cikkben. Már többször említettem az EU-s deflációs parát. Nem csak ebben a bejegyzésben, hanem korábban többször a google csoportban és az Elemző szobákban is. Az én véleményem az, hogy nagyon túl van lihegve az egész. Az inflációs mutató nagyon érzékeny az olajárra. Viszont minden egyes dollár, amivel csökken az olajár, az olyan fogyasztók zsebében marad, akik autóval járnak. A jelentős többségük pedig a fennmaradó pénzből fogyasztani fog! Jobb ez mint az amerikai pénzeső, aminek nagy része nem a reálgazdaságba ment, hanem a tőzsdére. Gyakorlatilag mindenkinek jó, aki nem termel olajat. És hogy jön ide a BUND? Aki nem ismeri, ez a német 10 éves állampapír. Jelenleg 0.48% körüli hozammal vásárolható, ami testvérek között sem sok. Az árfolyam viszont így néz ki:

bund.png

Egy kicsit ez is korrigált, de ahhoz több kell, hogy kijelentsük elindult az esés.

Veszik, mint a cukrot. Klasszikus menekülő termék olyan, mint az amerikai állampapír. A két piros nyíl már az én véleményem. Nincs kimondottan időhöz fűzve, valahol az első vagy a második negyedév környékére teszem. Könnyen lehet, hogy még megy fel bőven, de idővel ki fog derülni az európai adatokból (GDP, CPI, PMI stb.), hogy javulni fog az EU gazdaság ,az olcsó olaj és a most már versenyképes olcsó EUR miatt. Akkor pedig a légvár kipukkad! Erre még vissza fogok térni a Google bejegyzésekben és az Elemző szobákban.

Végül örömmel jelenthetem a Google csoportban (és SMS-ben) nyilvánosan és ingyenesen kiküldött opciós ötletek eredményét. 2014.04.22-én indult azzal a céllal, hogy a Forex opciókereskedést ne a megszokott tanfolyamszerű módon mutassuk be, hanem éles körülmények között, visszakövethetően, piaci helyzeteken kereztül. A számok minden esetben egy minilot  (10.000) kötésméretet mutatnak és a függő USD/CAD pozi jelenleg 116€ pluszban van:

opcio_eredmenyek.JPG

Próbáljátok ki, ha kedvet kaptatok, írjatok az info@bpforex.hu-ra!

Részletek itt: http://www.bpforex.hu/hu/szolgaltatasok/sms_poziciok

 Oh, majd elfelejtettem! Ha tetszett osszátok meg, kommenteljetek, vitatkozzatok! Köszönjük!!! 

1 komment

Címkék: stratégia forex volatilitás devizaelemzés fundament fx opciók trendkereskedés szintkereskedés FX stratégia forex szignal

Mi lesz olajjal?

2014.12.08. 21:38 BPFX

Kb. egy hete (2014.11.28) az olajjal és a svájci népszavazással (arany) foglalkozó Google csoport bejegyzésre olyan sok pozitív visszajelzést kaptunk, hogy úgy gondoltuk, hasznos lenne itt a blogban is megjelentetni, kiegészítve néhány tanulsággal és új fejleménnyel. Az eredeti Google csopprt bejegyzés szövege:

"Az OPEC döntés nem érhette váratlanul azokat, akik követik rendszeresen a Google hírcsoportot és az Elemző szobát. Engem inkább a heves árfolyamreakció lepett meg kicsit. Mint arról már többször is írtunk, ezek az országok az elmúlt évtizedekben hatalmas költekezésre rendezkedtek be, hogy fenntartsák a rezsimjeiket. Az ilyen rendszerek ritkán tudnak jól kooperálni. Ráadásul az olajpénz nekik egyfajta drog, amire rákaptak abban a hitükben, hogy az árak mindig csak felfelé mehetnek. A piacok azonban nem így működnek. Ráadásul azzal, hogy az olajbevételeik megcsappantak, nem tudják fenntartani az eddigi költekezéseiket.

A drogosok csak ritkán képesek önerőből leszokni és gyakran csak akkor fognak hozzá, mikor már túl késő. Itt is ez a helyzet kezd kibontakozni és ezért nem is lepett meg az OPEC tehetetlensége. Hogy mit kommunikálnak az lényegtelen.

A lavinát részben az USD ereje, részben az amerikai palagáz forradalom, részben pedig az amerikai olajkitermelés növekedése indította el. A folyamat pedig mára öngerjesztővé vált. Az olcsóbb olaj kevesebb bevétel. Ha ugyanúgy akarnak költeni, többet kell kitermelni. Ha több az olaj, esnek az árak és hozzájárul vele együtt az USD erejéhez. Természetesen mikor már túl késő lesz azért valamit lépni fognak. Az már csak hab a tortán és abszolút összeesküvés elmélet kategória, de a drogos analógiát tekintve, ha a drognak az USD-t tekintjük, könnyen megnevezhetjük a dílert is :-) Az meg csupán véletlen, hogy az amerikai és orosz konfliktusban kinek kedveznek a folyamatok.

 De meddig eshetnek az árak és mi következik ebből?

wti.png

Technikailag a következő nagy ellenállás a WTI-n az 58$, utána hatalmas tér és 33$. A funda képről még nem érdemes beszélni, mert az valós időben alakul ki. Mindenesetre az 58$ szinte borítékolható, és valahol 58 és 33$ között várható a fordulat. Ami még további heves eséseket vetít előre az a reakció. Vagyis az, hogy ekkora tőkét meglepett, ami ilyen nagy mozgást tudott generálni. Ez azt jelenti, amit a jó öreg Kostolany is mindig mondogatott:

„A papírok a remegő kezekben vannak!”

A másik következmény, ami talán jobban is kereskedhető, hogy az USD/CAD is irányba állt. Az 1.1700 a következő ellenállás, ami kiváló elsődleges célár lehet egy hosszú távú pozinak. Ha lemenne 33$ környékére az olaj, az USD/CAD-ban nézve 1.2500 – 1.3000 közötti tartományt jelentene."

usdcad.png

A bejegyzés még folytatódott a svájci népszavazással, de előtte még pár sort arról, hogy mik történtek azóta, mert nagyon szépen beleillenek a képbe: Egyrészt az oroszok sem fogták vissza a termelést, ez nem nagy meglepetés. Az már annál inkább, hogy bejelentették a Déli Áramlat évtizedes nagy orosz projekt leállítását! Lehet mondani, hogy valami taktikai húzás, de itt arról van szó, hogy fogy a pénz. Az azóta történtek pedig számunkra megerősítik a korábbi elemzést.

Még aznap beszálltunk egy USD/CAD hosszú lejáratú összetett opciós pozícióba, ami szerintem még most is aktuális (a Google csoport üzenőfalán minden pozit vissza tudtok nézni):

Hosszú távú vertikális stratégia. 3/1 hozam kockázat.

Stratégia: függőleges/Vertical

Oldal 1: Vétel 10 000 2015.02.04. 1,15000 USD/CAD, USD CALL @ 0,00984 Piac

Oldal 2: Eladás 10 000 2015.02.04. 1,19000 USD/CAD, USD CALL @ 0,00115 Piac

A második fele az üzenetnek a svájci népszavazásról szólt. Kevés olyan jó lehetőség adódik egy évben, amikor ilyen magabiztosan merünk beszállni jó hozam kockázattal:

"Ami a svájci népszavazást illeti kicsit deja vu érzésünk van és a skót népszavazás ugrik be. Hónapok óta mondjuk az Elemző szobában, hogy 800 és 1000$ közé várjuk az aranyat középtávon. Természetesen, ha megszavaznák, hogy a svájci jegybank betárazzon aranyból, ez biztosan a nagy tévedéseink között lenne számon tartva.

xauusd.png

Olvasgatva a hírportálokat, úgy érezzük, arra akarnak buzdítani, hogy aranyat vegyünk és svájci frankot. Ez eléggé gyanús. Sokkal valószínűbb, hogy ez csak egy beetetés és nem lesz itt semmiféle svájci aranybevásárlás. Elvégre a nagy játékosok nem úgy lépnek poziba, hogy beírják a metatraderbe hogyaszongya 100.000.000 lot XAU/USD sell. Beszakítaná az árfolyamot és nagyon rossz lenne az átlag árfolyam. Őnekik apránként kell kiépíteni a pozíciót és erre gyakran használják a médiát. Elhintik az ellentétes irányt majd, ha felépült a pozíciójuk, kiderül a turpisság, de addigra ők már zsíros pluszban vannak. Persze időnként egymást is megszivatják, de ez egy másik történet és legyen az ő bajuk.

eurchf.png

Ami minket érdekelhet, hogy továbbra is úgy gondolom esni fog az arany és nem lesz semmilyen változtatás megszavazva és fenntartom a középtávú célárat. Ami a svájci frankot illeti, talán még jobb a lehetőség! 1.2000 az EUR/CHF árfolyamgát. Long esetén 30-40 pip stoppal és a svájci nemzeti bank védelmével: célár 1 – 1.2060 célár 2 – 1.2140 reálisak tűnik.

Talán ez nem egy hagyományos piacelemzés, de úgy gondolom, a kereskedés nem csak a gyertyák, indikátorok és a makro adatok automatikus rendszerezéséről szól. Az analógiás gondolkodásmóddal a viszonylag bonyolult rendszerek is kezelhetővé és egyszerűvé vállnak. Az elménk nem azért van, hogy korlátok közé zárjuk. Remélem sikerült kicsit közelebb hoznom az elemzési módszeremet, ami nem egy automatikus rendszer."

Ezt is kiküldtük SMS-ben. Ez a pozi végig pluszban van az óta, bár az EUR nem egy erőharcos. Így is szinte biztos, hogy legalább az első célár meg lesz, a stopolódás esélye pedig minimális. Az arany pedig a hétfői Elemző szobában bemutatott grafikont követte eddig:

xauusd2.png

Továbbra is úgy gondolom be fog szakadni, de még jó pár beetetés lehetséges addig. Ezért is a CHF-en és nem az aranyon vittük véghez a fenti spekulációt.

Remélem sikerült hasznos tanulságokat levonni a két fenti eszmefuttatásból. Az arannyal és az olajjal nem feltétlenül csak a megszokott módon, hanem a megfelelő devizákkal is lehet kereskedni! Mindkét esetben lehetne még mélyebben belemenni különböző hatásokba és részletekbe, még több makro adatot bevonni (főleg az olajnál), de ha így tennék, akkor lehet, sosem tudnék pozícióba lépni. Ezért én mindig egyfajta "analógiás" gondolkodást használok a túlságosan analitikus helyett. Részben mert nekem ez kényelmesebb, részben azért mert így nagyon bonyolult rendszereket tudok leegyszerűsíteni és átláthatóvá tenni.

A google csoportban napról napra és az Elemző szobában minden hétfőn reggel 10:00-kor vagy a youtube csatornánkon tudtok követni. Ha pedig kérdezni szeretnétek, akkor az info@bpforex.hu címre küldjetek.

A cikk megjelenését követően webináriumot tartottunk az FX opciózásról, itt láthatjátok a felvételt: 

https://www.youtube.com/watch?v=hL_dM0w27NU

Ha tetszett a cikk, osszátok meg vagy kommenteljetek, vitatkozzatok!

Szólj hozzá!

Hogyan simítsd ki a hozamgörbéd

2014.11.13. 12:01 BPFX

Megfigyelések, "mesterfogások", közösség

A Twitter szobában történő közös kereskedés előnye, hogy a már  magában is ritkán használt egyszerű és könnyen átlátható szintkereskedés mellett lehetőséget nyújt arra, hogy további ismétlődő törvényszerűségeket, vagy legalábbis valószínűségeket osszunk meg veletek és osszatok meg Ti is velünk és a többiekkel (jelenleg 230-an vagyunk).

Egyik kedvencünk az NZD, amely igen gyakran mozog együtt a Dow index-szel, szimplán, mert a kivitelre szakosodott új-zélandi gazdaság minden pozitív amerikai hírt kitörő lelkesedéssel fogad. Ha viszont negatív kínai fundamentum lát napvilágot, az agyonüti az AUD és NZD napját, hiszen Kína a legnagyobb piacuk.

dow_nzdjpy.JPG

Az AUDJPY párt egyenesen a Dow testvérpárjának és előfutárnak szokták nevezni, melyből a Russell 2000-hez hasonlóan (mely a kisrészvények teljesítményéből gyakran prognosztizálja a "nagy" indexen várható momentumot) igen szépen olvasható ki fordulat.

Egy másik szempont: Azzal hogy 20+ párt figyelünk, minden egyes devizát 5 másikkal szemben tudunk felmérni. Így ha minden deviza támaszra ér jpy-vel szemben, ez egy erősebb általános setup, mintha csak az usdjpy-vel foglalkoznánk, és csak azon néznénk a fejleményeket. Így egy tisztább és átfogóbb képet kapunk az általános mozgásokról és még inkább a magunk oldalára állitjuk a valószínűséget.

 

Spot FX + Opciók

Annak is örülünk, hogy sokatoknál végre összeért a sima FX kereskedés és az opciós kereskedés. Az elmúlt fél év azt is kiválóan megmutatta, hogy amikor a Twitter szobában szenvedtünk, mert nem voltak jó mozgások, az opciókkal tudtunk hozzátenni a dolgokhoz. Szépen kiegészítették egymást.

A hasonlóság egyébként adott: a Twitter szobában alkalmazott stratégia és az opcióknál használt módszer is teret hagy a tévedésnek. A Twitter szobában ez úgy valósul meg, hogy kis kockázattal megyünk bele több setup-ba és tudjuk, hogy akár 3-4szer stoppolódhatunk, mielőtt bejön egy nagy nyerő. Benne van.

Az opciók pedig akkor használhatók jól, amikor eleve bizonytalanok vagyunk, de nagyjából van egy várakozásunk a piac természetével kapcsolatban (rángatózni fog, vagy szűk sávban marad, vagy kitörhet, stb.). Továbbá az opciókkal a szerencsének is nagyobb esélyt adunk.

A legutóbbi EUR/USD opció egy kiváló példája ennek: volt egy fundamentális elképzelés, ami nem jött be (mondjuk ki kerek-perec). De ennek ellenére így is a maximális nyereséget ért el az opció.

Gyakorlatilag a beszállást követő naptól végig negatív számot mutatott a P/L, el is érte a maximális mínuszt. Magyarul, ha ugyanekkora kockázatot akartunk volna vállalni stop megbízással, akkor kiütött volna. Végül a szerencse (és a FED) mellénk állt, így nagyon gyorsan a küszöbérték alá ment az árfolyam, így a maximálisan elérhető nyereség termelődött.  Bejött az, hogy sima vanília opció helyett a függőleges (vertical, vagy rövid távú vertikális) opciót használtuk, mert nem voltunk biztosak a mozgásban. A vanília esetében hiába jött volna vissza kb. a kiindulópontra az árfolyam, a prémium, azaz az időérték nagyrészt elveszett volna.

 

A mi kis mini forradalmunk

Kicsit több mint fél éve trédelünk együtt a Twitter szobában. Ez már egy olyan távlat, amire érdemes visszatekinteni, a számait ha nem is referenciaként, de viszonyítási pontként kezelni.

Mindig mondjuk, hogy egy-egy tréd eredménye érdektelen. Persze természetes, ha egy stop loss után ingerültebbek leszünk, míg egy 5R-es menet eredményeképp 10 centivel a föld fölött járunk. Jó is ez, kell érezzük, hogy élünk, nem robotok vagyunk - de azt ne tévesszük szem elől, hogy a kereskedés, mint hosszútávú tevékenység mégis csak több száz trédben mérhető és ad reális képet.

Azt látom, látjuk, hogy nagyon sokan roppant lelkesen kezdtetek bele a trédelésbe, aztán jöttek a kisebb-nagyobb pofonok. Aki igazán nagy maflásba szaladt bele, azóta se nyúlt grafikonhoz. Valószínűleg sose fog, próbálkozhatunk itt bármivel. Akit csak megérintett a jelentős drawdown szele, ott van a piacon, de óvatos. Mondjuk ki: fél!

Áprilisban azért indítottuk útra a szobát, hogy NE FÉLJETEK! Ez a világ egyik legszebb tevékenysége – játéka, hobbija, munkája - ki milyen lelkesedéssel és belső motivációval űzi.

Ha viszont szeretnétek BIZTONSÁGBAN érezni magatokat, el kell engednetek azt a rengeteg salakot, amit a nyakatokba akaszt a hírportálok sokasága, a brókerházak megmondó emberei – és maga a platform a véget nem érő indikátorsorával! Mi itt meghirdettük a magunk kis sallangmentes forradalmát, tűzre dobtuk az expertek garmadáját, száműztük az örökkön-gép-fölé-görnyedést és azt mondtuk: lehet egyszerre értelmesen tőzsdézni és minőségi életet élni.

A Twitteren és a Google csoportban havonta közel 100 setupot vizsgálunk, újra és újra egy hármas szabály kereszttüzében:
1, szuper árszint legyen
2, szuper hozamígérettel
3, szemünket kiszúróan nyilvánvaló setup-pal.

Ezt fogjuk mondani jövőre is, 5 év múlva is és még tovább. Sokan meg fognak mosolyogni, amit mi komoly közönnyel fogadunk, tekintve, hogy kialakult egy törzscsapat, akik megtalálták a kapaszkodót abban, amit mi naponta videóban és az üzenetekben küldünk Nektek. Nekünk ez számít! Beszélhetnénk bolygóközi utazásokról, 800%-os bónuszokról, de az agysorvasztás nekünk nem jön be.

Múlt héten egy fokozattal bővítettünk: elkezdtük használni a D1-es megközelítést (napos chart), amit még azok is el tudnak sajátítani, akik idáig napközbeni foglalatosságaik miatt nem követték a csoportot. Este 10 körül van 10 perced? Ha nincs, nem akarsz tőzsdézni, legyünk ennyire őszinték!

Ha van, megmutatjuk, hogyan tartozhatsz abba a szűk 5%-ba, aki tudja, mit, mikor, hogyan csinál a tőzsdén.

A következőket kapod Nálunk:

  1. Heti előretekintő videó hétfőn
  2. Napi videó a mozgásokról, tanulságokról, mire figyeljünk
  3. SMS értesítések: FX opciós pozíciókról, swing pozíciókról, (a videó jelszót is SMS-ben küldjük ki)
  4. Tökéletesen biztonságos kereskedési környezetet jó spreadekkel, fair kondíciókkal
  5. Szemléletet, tudást, hozzáállást
  6. Közösséget (jelenleg 250-en vagyunk)

A következőket nem kapod:

  1. Idegesítő "nyiss már számlát nálunk" sales hívásokat
  2. Hangzatos, de felelőtlen hozamígéreteket, bónuszokat, ajándékokokat

Nézz be hozzánk a Twitteren (ha nincs Twitter fiókod 12 másodperc alatt tudsz magadnak regisztrálni egyet).

Így néz ki:

Szólj hozzá!

188 nagyszerű ember nem tévedhet!

2014.10.13. 21:27 BPFX

Voltunk a FOREXPO-n pénteken, előadást is tartottunk.

Igazán örültünk, hogy annyian eljöttetek, szerintem tudtunk az offline jelenlétünkkel hozzátenni a virtuális téren keresztül nyújtott élményhez :-)

forexpo11.jpg

Arról beszéltünk, hogy mennyi fajta emberrel és trédertípussal volt szerencsénk találkozni 2006 óta. Mi az amivel meg tudtunk és tudunk szólítani Benneteket és szerintünk mi a közös Bennetek, akik nyitottak vagytok felénk.

Három dolgot emeltünk ki:

1. Szerintünk Ti, itt a BPForex "holdudvarában" tudatosan választottátok ezt a játékot, ismeritek az alapvető játékszabályokat: a veszteség a játék része és tudjátok, hogy ez a tevékenység többet ad mint néhány száz eur potenciális nyereség. Látásmódot ad, tájékozottságot, önuralmat és nem utolsósorban annak a lehetőségét, hogy felfedezzük magunkban a szupertrédert. Mert ilyen is van, láttunk ilyet szituációt is.

2. Ti szeretitek ezt a hobby-t: ahogy csináljátok, úgy tanuljátok és fedeztek fel új módszereket, technikákat, stratégiákat és saját magatokat. Alapvetően a kíváncsiság és nem a kapzsiság vezetett Benneteket ide. 

3. A normál élettel összeegyeztethetően igyekeztek kereskedni: annyi időt rászánva, amennyi egészségesen beilleszthető (munka mellett, család mellett, sport mellett, stb.) és akkora kockázattal, amely mentálisan simán kezelhető. Nem szabad éjjel ébren maradni és izgulni a nyitva hagyott pozíció miatt, mert az annak a jele, hogy a trédelés irányít minket és nem fordítva.

Én személy szerint büszke vagyok arra, hogy a piac felső, értelmes rétegével sikerül megtalálni a hangot.

forexpo2_2.jpg

Az előadás második felében pedig a fentiek szellemében életre hívott Twitter szobán mutattuk be, hogy ez teljesíthető úgy, hogy adott esetben közben pénzt is lehet vele keresni.

Szerintünk Ti szeretnétek tanulni, de nem akartok elmenni egy oktatásra (pláne nem fizetni érte), nem akartok online videókat nézegetni, valami interaktív dologra vágytok.

Továbbá szeretnétek belépési jeleket, szignálokat kapni, de nem magyarázat nélkül, hanem megindokolva, alátámasztva, visszakereshetően. 

Ezeket nyújtjuk a Twitteren és ennél többet is: egy 8-10 éve működő szemléletmódot és egy módszertant mutatunk, amivel előre lehet lépni ezen az úton és amit be lehet illeszteni az életetekbe. Nem kell ezer indikátort figyelni, nem kell munkanélküliségi adatokat elemezni. Egyszerűen tartjuk a dolgokat, mert a nagyok is ezt csinálják, akik mozgatják a piacot. Mi velünk úszunk, az ő farvizüket próbáljuk elkapni. 

Jelenleg bevallottan kísérletezünk a szolgáltatással, hogy lássuk, kinek mi tetszik a legjobban. Teljesen nyitott a csoport, bárki követhet bennünket, csak regisztrálni kell a Twitteren, ha nincs account-otok. (Erről készítettünk egy rövid ismertető videót is ITT.) Sőt, ha egy privát üzenetben elkülditek a telefonszámotokat, akkor SMS-t is küldünk a setupokról (heti maximum 3-4, nem hívunk a számon). Teljesen ingyen. Plusz minden reggel kaptok egy pár perces videót, hogy mire érdemes aznap figyelni. Ezt igyekszünk reggel 9 előtt publikálni, hogy munka előtt bele lehessen kukkantani és képben legyetek a napot illetően. Ez is ingyenes.

Célunk az, hogy megnézzük mennyien vagytok Ti ott kint, akiket érdekel ilyesmi. Mi érdekel Benneteket, mit szerettek, mit szeretnétek látni, milyen kérdéseitek vannak? Ha ismertek ilyen embereket, akkor osszátok meg, nem sajnáljuk senkitől. 

Hiszünk abban, hogy van élet a számlanyitási bónuszokon, a nyereményautókon és az "500EUR-t kerestem 10 perc alatt" üzeneteken túl is. :-) Célunk az, hogy összejöjjön egy olyan és akkora közösség, ami már a mérete és sokszínűsége okán is tud adni valamit újat, valami többet. Jelenleg 188-an vagyunk és jelentem nagyszerű a közösség! Gyere Te is: https://twitter.com/bpforex

Oszd meg itt lent, ha Te is úgy gondolod, hogy nem vagyunk ufók. Köszönjük. 

Itt a prezentáció anyaga, ha lemaradtatok volna róla, parancsoljatok:

 

Szólj hozzá!

Mikor fordulnak a piacok?

2014.09.24. 16:49 BPFX

Mikor fordulnak a piacok?

Vihar előtti csend. Ezzel kezdtem a legutóbbi Elemző szobát is. Gyakorlatilag az egész forex társadalom azt találgatja, mikor jöhet a fordulat, vagy legalább a korrekció az amerikai dollárban. Az összes jelentősebb dollár pár jelentős hetes támasz/ellenállás közelébe került. A főbb részvényindexek pedig mindenkori csúcs közelben. Vajon az ősz, ami oly sokszor hozott már hatalmas zakókat most is elhozza a fordulatot? Nézzünk meg kicsit a nagyobb képet, majd néhány konkrét lehetőséget!

fear.jpg

A dollár május óta jelentős korrekció nélkül erősödik. A fő mozgató pedig a FED. Azt már tavaly év vége óta tudjuk, hogy az pénznyomda fokozatos kivezetésre kerül, de a piac szkeptikus volt ezért reagált ilyen lassan az EUR/USD (kb. 5 hónap). Ehhez persze még az is kellett, hogy az év elején még igencsak gyengének tűnt az amerikai gazdaság. Utólag már tudjuk, hogy csak az erős tél volt az oka (mi mondjuk a Google csoportban ezt már akkor megírtuk). Azóta jobbnál jobb adatok érkeznek Amerikából és jelenleg nem is látok semmi okot, ami miatt ez megváltozna. Sőt! Pont az amerikai gazdaság ereje és az eszközvásárlások kivezetése jelenti együttesen a legnagyobb kockázatot a részvényekre. Ahhoz, hogy egy erős bikapiac működjön, pénz kell, de az erős gazdaság gyakran elszívja a tőzsdéről a rendelkezésre álló pénzeket (beruházások, csökkenő saját részvényvásárlás stb.) és a FED, a jövő hónaptól már nem fogja pótolni. Ennek az előfutára a dollár rally. Ezen a ponton kicsit érdemes megnézni a technikai képet is:

eurusd.png

Az 1.28 0- 1.27-es zóna az elmúlt 10 évben jelentős támasz/ellenállás szintként működött épp ezért nagyon valószínű, hogy a közelgő korrekciónak is a kezdőpontja lehet. Ha beindul a korrekció nagyon gyorsan az 1.32 körüli szinteknél lehetünk újra, de ennek inkább technikai, mint fundamentális okai lennének. Gyakran figyelem a határidős piacok COT grafikonjait, mert abból mindig lehet látni, ha extrém szintekre kerül a bika vagy a medve oldal.

cot-euro_fx.jpeg

A narancs csík az EUR/USD árfolyam, a türkiz vonalkák pedig mutatják a long-short arányt. Két fontos üzenete van ennek a grafikonnak; az egyik, hogy extrém szinten vannak a shortok a másik pedig, hogy láthatóak a long-short arány fordulatának a jelei.

Ez nem egy csalhatatlan rendszer, viszont elég sok dolog vág össze ahhoz, hogy komolyan vegyem. Ha pedig extrém short szintnél fordul az árfolyam, akkor nagy mozgás várható! Persze nem szabad figyelmen kívül hagyni azt a lehetőséget sem, hogy átszakítja az ellenállást az EUR/USD és akkor viszont megnyílhat az út egészen 1.20 környékéig is! Ellenállás alig van a köztes szakaszon. Bárhogy is alakul ez a folyamat, akár már heteken belül is elindulhat és mindkét esetben jelentős mozgások vannak kialakulóban!

Most, hogy kitisztult a kép dollár ügyben, térjünk vissza a részvényekhez. A kép kicsit összetettebb, mert ha a globális piacokat nézzük látható hogy:

  1. USA erős,
  2. EU gyengusz,
  3. Kína pedig egy örök nagy kérdőjel.

Hosszabb távon még messze nem mondhatjuk azt, hogy hurrá optimizmus lenne a világban, így egy a 2008-as zakóhoz hasonlóra még szinte bizonyosan várni kell. De egy 10-20%-os esés szinte bármikor benne van a pakliban.  Főleg a DAX és a Russel 2000 (a kis USA cégek) néznek ki rosszul. Amikor alulteljesít a Russel 2000, az gyakran jelenti a kockázati étvágy csökkenését.

indexek.png

 

Az EU képe még rosszabb. Orosz - Ukrán para, gyenge adatok és az ECB mini pénzpumpája sem működött igazán. Ha ehhez hozzávesszük a technikai képet még siralmasabb a helyzet:

dax.png

Ugye ott a DAX 10.000-es szintje, ami pont a feje egy épülő fej-vállak alakzatnak. A legutolsó alakuló duplacsúcs második csúcsa pedig egy fordulós gyertyaforma. Így akár már hamarosan eljöhet a fordulat.

A volatilitás elemi erővel tért vissza a piacokra (főleg forex), de véleményem szerint ez hamarosan átszivároghat a többi eszközbe is, főleg a részvény eszközosztály a veszélyeztetett faj. Az ősz gyakran hozott már hideg zuhanyt.

A személyes kedvenceim az opciók pedig kimondottan szeretik a nagy volatilitást, hiszen a legegyszerűbb vanília opciók (sima Call és Put) pont ilyen környezetben tudnak működni a legjobban, mint azt láthatták azok, akik követnek minket a Google csoportban. Még a lagymatag nyári időszakban is pozitív volt a mérlegem. Most, hogy felpörögtek az események a profit is megnőtt. 93€ az USD/JPY pozin és 170€ a GBP/USD spekuláción mindezt minilot kötésmérettel. A pozícióikon pedig ritkán volt 20-30€ kockázatnál több. És nincs annál megnyugtatóbb, amikor nem kell a stop miatt parázni, vajon kicsapnak-e vagy sem.

Az elmúlt nyár tapasztalata pedig az, hogy szép lassan elhagytam mindenféle bonyolítást. A mindenféle delta, gamma, kockázati grafikonok, és társaikat elhagytam, inkább a technikai és a fundamentális hátteret nézem és kisebb kockázattal több lóra teszek.

Azt kell, hogy mondjam az opciózás nem bonyolult, legalábbis a mi platformunkon nem. Ha valakinek már van egy kis tapasztalata a kereskedésben, az opciózás már néhány nap demó után elsajátítható. És mint azt bárki követtette a Google csoportban ingyen, már 20-30$-os pozikkal is el lehet kezdeni a tanulást élesben. Egy tanfolyam vagy 1000 év demózás sem ér fel néhány hónap éles kereskedési tapasztalattal. Egyedül arra kell vigyázni, hogy ne bukjunk nagyokat. Ha valaki ezt betartja, biztosan eredményt fog elérni.

Mozgásokban gazdag időszak elé nézünk, a legjobb terep egy kis trédeléshez! Gyertek el kedden a webináriumomra, ahol a fentiekről és konkrét beszállókról fogok beszélni. A részvétel ingyenes, de a helyek száma korlátozott. 

Regisztrációs link: https://www1.gotomeeting.com/register/523135352

Osszátok pls, ha tetszett :-) Köszi

Szólj hozzá!

A nagy magyar kasszafúrás - HUF kereskedés

2014.09.03. 22:03 BPFX

A forint a közelmúltban már annyiszor szanaszét szívatta oly sokunkat (importőr cégek, devizahitelesek, vagy egyszerűen csak külföldön nyaralni vágyók), hogy itt az ideje megmutatni, valójában nem is kell annyira utálni a mi saját kis zöldhasúnkat.

A helyzet roppant egyszerű: a HUF kereskedés:

- kevés időt igényel (napi 10 perc, ezt mindenki meg tudja engedni magának)

- biztonságos (még a kiemelten kockázatos, tőkeáttételes fx piacon is)

- egyszerű (mindjárt mutatjuk)

Ha ez nem volna elég, az USDHUF pár az egyik leghevesebb trendelésre hajlamos devizakereszt (menekülő termék vs kockázatos deviza), így itt lehet elkapni a legnagyobb mozgásokat is!

Korábbi blog-bejegyzéseinkben, vagy a Twitter szobában már láthattátok, hogy technikai vonalon erősen preferáljuk a szintkereskedést, tehát hiszünk a régmúltban meghatározónak bizonyult árak mentén felsorakozó vevői csoportok vételi/eladási szándékában.

Számos ügyfelünk, közülük is kiemelkedő arányban felelős cégvezetők, a mi piaci megközelítésünket a Forint várható mozgásaira vonatkozóan használják. Sőt, az új érdeklődők zöme ezzel a kérdéssel indít: mi lesz a forinttal? (Feszült időkben a szomszéd néni, a fodrász, a biztosítós srác is ezt kérdezi tőlünk.)

Ciklikus slágertéma, a devizabalhé idején már volt szerencsénk a forinttal való kereskedés előnyeit-hátrányait boncolgatni.

A legkézenfekvőbb: a hedgelés, azaz a forint gyengüléséből származó veszteségek ellensúlyozása. Ha hiteled van, és attól félsz, (vagy kifejezetten azt olvasod ki a grafikonokból,) hogy a forint ’ellen spekulál a karvalytőke” (hi-hi-hi), az Neked rossz hír – kivéve, ha a megtakarításoddal az fx piacon a forint ellen játszol. Mivel a HUF-on elég jelentős a spread, mi inkább D1-es charton szoktunk több hetes, hónapos pozit felvenni. Így tettünk az egyik legutóbbi nekidurvulás idején is, 2011 őszén.

Tájékozódásképp a szokásos térképet használtuk, sávokra bontottuk az árszalagot. Nyár folyamán azt láttuk, hogy ékszerűen beszűkül az árjegyzés, ilyenkor nagy valószínűséggel át szokott törni és célárként a sáv felső széle vagy az ék alakzat teljes szélessége szolgál.

Írhatnánk azt, hogy egészen 250-es árfolyamig lovagoltunk a long trendben, pöffeszkedő market maker duma lenne. A helyzet az, hogy 195-én piacra léptünk, 185-ös sl-szal, és 218-nál, a szalag szélén szabály szerint kiszálltunk (ellenmomentum érkezett).

USDHUFDaily_blog_alap.png

 

Nem életünk trédje, ha csak a hozamot nézzük (picit 2R fölött), viszont annyira bőségesen elég volt, hogy fedezze és még megnyugtató hozamot is adjon a közben az autóhitelünk havi törlesztőjén elszenvedett veszteséggel szemben.

A forint napi grafikonon való trédelése este 10 perc koncentrációt igényel, tehát a LEGNYUGODTABB (és a legmegbízhatóbb hozamú) kereskedési formák közé tartozik – mi szeretjük ezt inkább befektetésnek nevezni, hiszen ritka beavatkozást igénylő, hosszabb távú mozgásokra rendezkedünk be.

Nézzük meg, ha valaki ezt a megközelítést alkalmazta idén a HUF párokon, mit érhetett el.

USDHUF (3 nyerő, egy vesztes)

USDHUFDaily_blog.png 

EURHUF (2 nyerő, egy vesztes)

EURHUFDaily_blog.png 

CHFHUF (2 nyerő, 3 vesztes)

CHFHUFDaily_blog.png 

GBPHUF (1 nyerő, 0 vesztes)

GBPHUFDaily_blog.png 

Általában 2R célárakra utazunk D1 chartokon, ez annyit jelent, hogy az eredeti kockázatunk kétszeresét célozzuk megkeresni. (R = risk, azaz kockázat. A teljes kereskedési tőkénk 1 vagy 2%-a, ki hogy dönt.) Ha ezt vesszük alapul, volt összességében 8x+2R (8 db kétszeres hozamú) illetve 5x-1R (5 db egyszeres veszteségű) trédünk, végeredményben 11R nyereség, ha a klasszikus 2%-os szabállyal számolunk, 22% nyereség 8 hónap alatt.

Ez egy hangyányival jobb, mint a banki 2%, de más megközelítésben, ha a HUF szeszélyességével, az unortodox gazdaságpolitika következményeivel és a cégünk esetleges árfolyamveszteségével szemben szerettünk volna megvédeni magunkat, akkor is jók vagyunk, hiszen év közben csak 5-10% mozgást láthattunk a HUF-os devizakereszteken.

Röviden összefoglalva az előnyök:

- Olcsó, mert nem kell nap mint nap pozikat nyitni (swap néha értünk, néha ellenünk dolgozik)

- Mert 3 vonalat kell behúzni, aztán csak várni, hogy ezek mentén napos jelzés alakuljon ki

- Biztonságos, mert magas idősíkon a piaci zajt elkerülve tudunk trédelni

- Minden munka és tevékenység mellett végezhető, befektetésként, hobbiként is

 

Ehhez még a Mi (BPForex) előnyeink:

- A spread 20-40 fillér között mozog (ellentétben a banki 4-8 Ft-os spreadekkel illetve a market makerek este tágított brutál spreadjeivel szemben – egyszer futottam bele 10 forintos, jól olvassátok, 10 forintos, 1000 pipes éjszakai spreadbe!!)

- A szinteket, vonalakat segítünk behúzni mi, a belépőjeleket megtanítjuk, a twitter szobában tudtok kérdezni! Érdemes SMS riasztást beállítani a platformban és egyből értesülünk, ha valami fontos szintnél van az árfolyam!

- Naponta, kétnaponta elég ránéznetek a pozícióra – így segítünk nektek ÉLNI, hogy mással foglalkozzatok, amikor mással érdemes foglalkozni

- Aki ettől kedvet kap és profibban/aktívabban akar a tőzsdébe belemerülni, vagy akár csak a játék kedvéért napközben is trédelni, a Twitter szobában segítünk m5-m15-h1 idősíkú kereskedést is elsajátítani.

Ez a fenti módszer a ráfordított munka és az elérhető hozam arányában verhetetlen!

Ja, hogy ezt még senki nem mondta? Ez hogy lehet? 

Egyszerűen trédelni érdekes, megnyugtató és pénzügyileg is megéri. Több hírünk mára nincs :-)

 

(Bónusz-matek: hogy néz ki mindez az autóhiteles sztorinkban?

Egy 20% kezdőrészlettel 6 évre vásárolt, 6.000.000 ft értékű autó havi kezdő törlesztése 100.000 ft volt. Ez az árfolyam-elmozdulás miatt 160.000-re szökött. Azaz éves szinten 12x 60.000, összesen 720.000 Ft pluszterhet jelentett. Ez az alaptőkére vetítve éves szinten 12% pluszteher.

Mi a HUF devizakereskedő rendszerünkkel évi 20% hozamot várunk el minimálisan. Ahhoz tehát, hogy a 6 millió forintos pénzügyi akciónkon keletkezett 12% pluszterhet neutralizálni tudjuk, ennek a tőkének kicsit több mint a felével kell kereskednünk (3,6 millió forint). Ha ugyanolyan tőkével tudunk dolgozni az fx piacon is, mint amennyit autóvásárlásra szántunk, a 12% veszteséggel szemben éves szinten 20% hozamot tudunk felmutatni – nagyrészt abból a mozgásból fakadóan, amiből maga az eredeti veszteség is születik.

Természetesen ennél több befolyásoló tényező is van, pl. swap kamat, de az írás alapvetően a szemlélet megismertetésére törekszik.)

Szólj hozzá!

A kutya vacsorája

2014.07.31. 11:33 BPFX

A kutya vacsorájához hasonlítható mostanában a Forex piacon a nagy zsíros mozgás. Hol van, hol nincs. A gyenge volatilitásról írtam már többször. Nem csak én, de az egész Forex társadalom ettől hangos. A történet egyszerű: a kis mozgásból nehéz nagyot akasztani. Ilyenkor könnyen kinullázhatsz egy számlát, ha nem vagy elég fegyelmezett. Ha most kezdted az FX kereskedést, akkor kemény fába vágtad a fejszéd. Már csak azért is, mert a legtöbb stratégia, amit a netről vagy innen-onnan lehet mostanában fellelni, többnyire még a nagyobb volatilitású időszakban keletkezett. Sok nyereséges stratégia veszti érvényét bizonyos volatilitási szint alatt.

kutyavacsorája.jpg

Szerencsére ma már nem csak azonnali, hanem opciós piacon is lehet kereskedni devizákkal. Az opciók egyik nagy előnye a sok közül, hogy lagymatag alig mozgó piacon is lehet vele keresni. Mivel már sok írásom megjelent a témában itt a blogon és több webináriumi felvétel is készült, ezért álljon itt egy rövid összefoglaló az előnyökről:

Opciókkal ugyanúgy lehet kereskedni, mint bármi mással. Lehet emelkedésre és esésre is spekulálni, emellett viszont oldalazásra is, ami a jelenlegi piaci környezetben igen hasznos! Erre a technikára én, mint rövidtávú vertikális stratégia szoktam hivatkozni, ha beütöd a blog keresőjébe ki fogja dobni az idevágó írásokat. Ezt mindenképpen tanulmányozd át, ha Te is szenvedsz a jelenlegi gyengébb piacokon.

A másik fontos dolog, hogy nem kell stopot használni, ugyanis minden általunk eddig ismertetett stratégia úgy működik, hogy stopszint nélkül is előre meghatározzuk a maximális kockázatot. Amivel lehet még játszani és eltérés a hagyományos kereskedéstől, az a lejárati idő. Gyakorlatilag a legtöbb esetben úgy néz ki a történet, hogy kiválasztok egy időszakot (mondjuk két hét), amin belül úgy gondolom, hogy egy esemény meg fog történni, pl. beszakad az EUR/USD. Ha bejön a számítás: boldogság. Ha ellenem megy, akkor nem tud kiütni a stop, mert az opció áránál többet nem bukhatok. Megeshet, hogy az első héten ellenem megy az árfolyam és a stop már rég kivett volna, ha azonnali piacon kötök, de a következő héten megfordul az árfolyam és nyereséggel zárulhat egy már leírt pozíció.

Érdemes szétnézni itt a blogon a korábbi írások között, ahol részletesebben vettem végig a lehetőségeket. (egy nagyon jó kis összefoglalás található ebben a bejegyzésben: http://tomegtozsde.blog.hu/2014/05/27/a_kereskedes_svajci_bicskaja_mi_van).

Természetesen az opciók sem vezetnek el a Szent Grálhoz. De a kereskedés tanulható, és ebben a nehézkes alig mozgó piaci környezetben az opciókkal hamarabb érhetsz el sikereket, kevesebb stressz mellett.

Maga pozíció felvétele - hála a Protrader kereskedési felületünknek - egészen egyszerű, még összetettebb stratégiák esetén sem bonyolultabb, mint egy sima kötés. A program nem hagyja, hogy rosszul vidd be az adatokat, csak kiválasztjuk a stratégiát és rövid összegzést láthatunk arról menyi a maximális kockázatunk és hol van a fedezeti pontunk.

De hogyan is kezd el? Alapozz elmélettel, vele párhuzamosan próbáld ki demóban az ott hallottakat (itt kezdj, és ne sajnáld az időt elolvasni és megnézni azokat a hivatkozásokat és videókat, amiket ebben a cikkben találsz). Ha bárhol elakadtál írj nekünk bátran, minden levélre válaszolunk egy napon belül legkésőbb (info@bpforex.hu).

Azt javasoljuk, hogy túl sokáig ne demózz, mert biztosan olyan helytelen szokásokat fogsz kialakítani, amit később bánni fogsz, és ez nem néha van, így hanem mindig. Nyolc éve vagyunk a piacon és ez egy visszatérő mintázat sajnos.

Végül az éles számlán tartsd be a fokozatosság elvét. Ne kockáztass túl nagy összeget egy pozíción. Szerencsére nálunk már 1000€-tól lehet éles számlát nyitni és hagyományos Forex esetén micro, Forex opció esetén minilot a minimális kötésméret, ami lehetővé teszi, hogy kis számlaméret esetén is ésszerű kockázatot vállalj. Opció esetén nincs jutalék sem és a minilot kötésméret azt jelenti, hogy 20-30$-os vagy akár még kisebb összeg maximális kockázat is beállítható egy pozícióra. Egyre több profi opciókereskedő keres meg minket pont emiatt, mert sok beszállót azért mulasztanak el, mert túl költséges az ő cégüknél. A nálunk lévő költségekkel bekötötték volna. Jelenleg az FX opciós piacon a legolcsóbbak vagyunk, ha találsz, olcsóbbat írd meg! ;)

További szolgáltatásaink az ingyenes Google csoportunk, ahova minden opciós kötésemet kiküldöm így a gyakorlatban is láthatjátok, hogyan működik a technika, minden hétfőn az ingyenes Elemző szobában kitekintünk a hét főbb eseményeire és grafikonjaira (technikai és fundamentális elemzés) ha van olyan opció, amit figyelek, akkor arról is beszélek, illetve megmondom miért került a figyelő listára. Az opciós eredményeim június elsejétől mostanáig:

overall.PNG

Historikusan ez az egyik legalacsonyabb volatilitású időszak. Amikor én tanultam kereskedni az EUR/USD minimum ment 120 pipet egy nap így ez a környezet nekem is új :) Az összes kötés a legkisebb kötésmérettel történt, kivétel egy két esetben, ahol olyan alacsony volt a kockáztatott összeg, hogy nem érte el a 15-20$-t. Ilyenkor két minilot volt a kötésméret. A Google csoportban minden kötéshez rövid kommentet fűzök, hogy mit miért teszek, de természetesen, ha kérdésed van az adott kötéssel kapcsolatban írj bátran és válaszolok.

Menyi idő? Attól függ, menyit áldozol rá, illetve hol tartasz most. Ha már van alapismereted a spot FX-szel ,akkor sokkal gyorsabb. Az éles tapasztalat még jobb, mert akkor már kellett érezned a különbséget éles és demó között, ami a fejlődés kulcspontja. A demó szerintem maximum 2 hónap. Az alap demó nálunk két hétig él, de az info@bpforex.hu címen kérhetsz személyre szóló demót, amit beállítunk 2 hónapra. A Google csoportban folyamatosan figyeljük, a piacokat küldjük az opciókat így mindenkinek addig tart ameddig tart. Ha valaki azt mondja, X idő alatt megtanítalak, hazudik. Én heti szinten pár órát töltök opciózással. A legtöbb idő a fundamentális elemzés, de azt folyamatosan megosztom a Google csoportban és az Elemző szobában ingyen, így ennyivel is beljebb vagy. Az idő rajtad múlik.

Mennyi a tandíj? A jó hír az, hogy mi nem kérünk pénzt az opciós elméleti és gyakorlati anyagokért. Minden elmélet itt van a blogon és a weboldalunkon, a gyakorlat meg az ingyenes Google csoportban. Emailben vagy telefonon pedig válaszolunk, ha kérdésed van. A rossz, hogy a piacnak mindenképpen fogsz adakozni valamennyit. Függetlenül attól, hogy mennyit fizetsz egy fizetős tanfolyamra vagy mennyit olvasol. Ezért sokkal olcsóbban jössz ki, ha azt az 1000€-t, amit a tanfolyamra költenél éles számlás gyakorlásra szánsz. Ha azt mondod, minden héten kötsz egy 20€-s opciót, akkor 50 hétig kitart a pénzed és garantáltan többet tanulsz, mint bármilyen tanfolyamon. És kizárt, hogy mind az 50 alkalmat bebukod. Ha mutatsz, egy ilyen számlát meghívlak egy belga sörre :)

Összefoglalva úgy gondolom, hogy mostanra egy egészen szép elméleti tudásbázist raktunk össze az opciós témakörben és mindezt ingyen adjuk, így költségek nélkül belemerülhetsz az opciók világába. Olvass, gyakorolj és zaklass minket bátran! Az úton ugyan mindenkinek egyedül kell végigmenni, de mi hozzánk bármikor betérhetsz térképért, iránytűért vagy egy kis útbaigazításért.

Szólj hozzá!

Twitter csoport - SMS értesítéssel: tradertábor minden nap

2014.07.28. 12:03 BPFX

Ti láttatok már embert, aki forexezésből él, és nem csak tanítja? Láttatok már hosszan működő trade history kivonatot? Ugye, hogy tele vagytok kételyekkel…

Szinte mindenki azt hiszi, a megfelelő stratégián múlik, hogy pénzt kerestek-e a piacon. Persze, ez részben így van, hiszen időigényességét tekintve és szabályaiban testhezálló rendszert kell találnotok.

Arról viszont tuti nem hallottatok egyik fizetős oktatáson sem, hogy a sikeretek már akkor eldől, amikor számlát nyittok - függetlenül attól, milyen technikai ismeretekkel rendelkeztek.
Miért? És miért nem beszél erről se oktató, se brókerház sohasem? Mert nem érdekük. Mi elmondjuk, miért nem.

A marketmakerek bónuszait már kapargattuk címszavakban. 90%-uk úgy átverés, ahogy van. Néhány viszont előnyünkre fordítható. De melyek? Mit kell vizsgálni, melyek a kisbetűs trükkök? És hogy kell hasznosan élni vele. Hogy kell az ellenünk trédelők tőkéjét a mienkként használni? Szemléleti megközelítés kérdése. Mi megmutatjuk, hogyan.

Hogy kell úgy számlát nyitni, hogy hamarosan saját tőkét kivéve a következő számlán már saját kockázat nélkül dolgozhass? Létezik ilyen? Miért fontos ez? Megmutatjuk lépésről lépésre :)

Hogy juss el odáig, hogy a szokásos 2%-os kockázat helyett egy számlán 20%-os kockázattal dolgozz? Hogy csináld mindezt úgy, hogy ne kelljen félned a pénzveszteségtől, a számlanullázástól? Megmutatjuk.

A fenti kérdésekről és módszerekről egy privát anyagot készítünk a csoporttagok számára, amelyet jövő héten küldünk szét nekik és csak nekik.

Hány oktatáson vettél eddig részt? Hány százezer forintot költöttél eddig úgy tőzsdézésre, hogy utána otthagyjanak a drága jó oktatók állva a hidegvízben, egyedül? Mi minden nap itt vagyunk, a kötéseinket mutatjuk, a chartokat már jóelőre elemezzük, nem utólag okoskodunk, szépen kiválogatva a sikeres ügyleteket, a kérdéseiteket online, képpel együtt megválaszoljuk, a naplótokat kielemezzük, átbeszéljük. ja és nem 50.000 Ft-os óradíjért, és nem csak a csókosoknak. Ez a csoporttagság része.

twitter scrn.JPG

 

Augusztus 1-jétől még inkább egy hosszútávú, felelősen trédelő közösségben gondolkozunk, ehhez várunk Titeket is. Júliusban még 3 hónap helyett 6 hónapot kaptok az előfizetői díjért, ezenfelül próbaverzióban elkezdjük kiküldeni a Twitter belépőinket sms-értesítőben is azok számára, akik igénylik.

De ennél többet kaptok. Lassan, de konzisztensen beérő gondolatvilágot arról, mi éri meg és mi nem. Mi az üzlet és mi nem.
Egy konstans trédertábor, hogy sarkosan fogalmazzunk.

Az első 4 hónapunk twitter-trédjeinkkel:

47,22%-os találati arányi,
17 nyertes tréd, 10 nullás, 19 vesztes
19 egység nyereség (2%-os kockázattal 38%).
De ami sokkal fontosabb, hogy 4 hónapja egy rendszerben ugyanazt csináljuk újra és újra és újra.

Tőzsdézzünk együtt értelmes költségekkel, fenntartható szemlélettel!

 

Szólj hozzá!

NFP+ECB: opciós speki példa

2014.07.03. 21:17 BPFX

Nézzünk egy valós piaci helyzetet, egyszerű opciókkal kiaknázható szituációt. (Arról, hogy mi a fene az az opció és miért jó ITT OLVASHATTOK) Ebben az esetben az egyik kedvencemet lehet használni: két vanília opció külön páron, azonos lejárattal. Nézzük a példát:

Igazi ritkaság, hogy egy napra esik az amerikai NFP és az európai ECB kamatdöntő ülés. Ez két olyan hír, ami jelentősen befolyásolja az érintett devizák árfolyamát, sőt általában az egész devizapiacot. Jelen példánál az a spekuláció, hogy az NFP a vártnak megfelelő lehet vagy jobb, az ECB pedig várhatóan gyengíti az eurót, de legalábbis nem akarják erősíteni. Ezt úgy is kereskedhetjük, ha shortolom az EUR/USD-t mondjuk egy sima Spot FX pozival, vagy egy PUT-tal. Ez csak akkor lesz igazán nyereséges, ha mindkét hír úgy működik, ahogyan elvárjuk, azaz a példánál maradva pozitív NFP és negatív ECB. Az ilyesfajta híreknél néha előfordul, hogy nagy a várakozás, de semmi reakció. Ezért jó a sima vanília opció, ha nem megy semerre, akkor eladom zéró közeli bukóval.

Hogy mindkét hírt „lefedjük” nem egy, hanem két külön devizapáron lehet kereskedni különválasztva az EUR-t és az USD-t. Ezt akkor tehetjük meg, ha mindkét oldalhoz van egy kellően gyenge ellenoldal. A kellően gyenge ellenoldal alatt azt értem, hogy megnézem a párok egymáshoz képesti relatív erejét. Sok oldalon lehet relatív erőt mérni devizák között, én a finviz nevű oldalt szoktam használni: http://finviz.com/forex_performance.ashx

reativ.png

Mivel a vanília opciókkal rövidtávon érdemes kereskedni, elég egy hétre állítani (week). Az ábra azt mutatja, hogy az elmúlt héten melyik a legerősebb deviza az USD-hez képest. Ha hosszabb időszakra spekulálunk, akkor értelemszerűen hosszabb időtávra állítom.

Kezdjük az EUR elemzéssel. Arra számítok, hogy gyengül, vagy nem mozdul. Akkor a legerősebb ellenoldal az ábra alapján a GBP. Mivel EUR/GBP a pár, ezért PUT opcióval kereskedhetem. Ez a pár „viszonylag” semleges az NFP-re, de érzékeny az ECB kamatdöntésre. Ugyanezen logika szerint az USD/JPY CALL az USD erősödésre spekulál az NFP által, de viszonylag érzéketlen az ECB hírre. Így ha csak egy hírt találunk el, már profitálhatunk, ha kettőt, akkor nő a profit akár a duplájára. Ha totál nem jön be az elemzés, akkor pedig maximális kontroll alatt marad a veszteség, sőt adott esetben, ha nem mozdul semerre egyik pár sem, akkor szinte veszteség nélkül kiszállhatunk.

A fenti logika nem csak vaníliával, de sima spot FX esetén is alkalmazható. Az a lényeges pont, hogy megfelelően válaszuk ki az ellenpárokat. Hosszabb távú elemzésnél már érdemes egyéb fundamentális szempontokat, mint pl. kamatpolitika stb. is figyelembe venni.

Opciós, vagy egyéb kérdéseket küldjetek bátran az info@bpforex.hu Ha még nem próbáltátok ki az opciókat ezt megtehetitek demóban ingyenesen:

http://www.bpforex.hu/hu/platformok/protrader

További opciós videók és témák: http://www.bpforex.hu/hu/szolgaltatasok/bpopciok

By the way: FX Opciókra nálunk találjátok a legkisebb spreadeket. Ráadásul már minilottal is el lehet kezdeni, így nálunk kis befektetéssel is ki lehet próbálni az opciózást!

További információ számlanyitásról:

http://www.bpforex.hu/hu/oldal/szamlanyitas

Szólj hozzá!

Az ingyenpénz pszichológiája - út a megvilágosodásba

2014.07.02. 16:27 BPFX

Naphosszat a tőzsde fantasztikus hozamairól olvasol, meg azt látod a hirdetésekben, miként lehetsz egy fertályóra alatt milliomos, ráadásul ehhez a brókercégek 100% bónuszt, kvázi ingyenpénzt adnak. A lelkesedésed (egészséges kapzsiságod), a féligazságokat bemutató szakmai videók meggyőznek róla, hogy ez így igaz, és így is működik. És Neked, mert megérdemled, működni is fog!

Oké, akkor most álljunk meg egy pillanatra.

1,

A tőzsdézés egy SZAKMA, a maga speciális igényeivel és szabályaival (elsősorban veszíteni kell megtanulni, padlóról felállni!!), így annak elsajátítása időt, komoly mentális befektetést igényel - csak mint egy orvosi, műfordítói vagy bármilyen jelentős rálátást és felkészülést igénylő munka.

Aki ezt nem érti meg, nagyon sok pénz elvesztése és kudarcélmény árán fogja csak megtanulni. Ez tény! Mint ahogy az is, hogy aki észnél van, reálisan gondolkozik, és elfogadja ezt, nagyok sok pénzt megspórol, és jóval lerövidíti az utat a valóságos pénzkereseti fázisig.

2,

A drága jó market makerek NEM ADNAK NEKED INGYENPÉNZT! Sőt, olyan hitelt terhelnek a drága jó agyvelődre, hogy ahhoz képest a devizahitel csak ártalmatlan lepkefing. Azért adják a bónuszt, hogy Te nagyobb kockázati tőkével dolgozz, mint amennyire alkalmas vagy, és ezért amint vesztesz egy-két trédet, kiess a szinkronból, elveszítsd az önkontrollod, és össze-vissza trédelj, azaz a saját tőkéd elvesztése előbb történjen meg, mint normális körülmények között megesne! Ez a 2. tény ebben az írásban, amit alig hajlandó valaki is tudomásul venni. Úgyhogy ez itt egy ÉBRESZTŐ hívás a BPForextől, ami nagyon sok pénzt érhet Neked!!

3,

Igen, lehetsz tőzsdei kereskedő, igen, megélhetsz belőle, és igen, megérdemled, hogy Tied legyen ez az álommeló. AMENNYIBEN végigjártad a szükséges lépcsőfokot, amennyiben bizonyítani tudod ország-világnak, de leginkább és elsősorban magadnak, hogy tudod: mit, mikor, miért csinálsz! A naplód erről mit mesél? Amíg semmit, addig nincs is miről beszélnünk. Bocs, de ez is tény!

 ÉS AKKOR MOST VÉGRE ARRÓL A TÖBBLETRŐL, AMIT EZ A BLOGBEJEGYZÉS TÉNYLEG AD:

VAN AZ A MÓDSZER, AHOGY A BANKOK PÉNZÉVEL, INGYEN, KOCKÁZAT NÉLKÜL TRÉDELHETSZ! ÉS VAN AZ A TAKTIKA, AMIVEL AKÁR 10%-OT IS SZÍVFÁJDALOM NÉLKÜL BELETEHETSZ EGY KERESKEDÉSBE!!!

Íme:

Csak akkor fogsz pénzt keresni, ha szisztematikusan, mindig ugyanolyan okból lépsz piacra. Ez közhely. Az viszont már nem, hogy ha ezt meg is tudod tenni, előbb-utóbb pénzed lesz belőle. Hogy mikor, nem tudjuk, ez picit szerencse kérdése is, hiszen attól is függ - és elsősorban attól -, hogy amikor számlát nyitsz, a következő időszakban a Te stratégiádnak kedvezően mozog-e a piac. A kereskedésnek ez a szegmense NEM RAJTAD MÚLIK, hanem a piac szeszélyén! Tőled az függ, hogy peches indulás esetén a money menedzsmenttel lehetővé teszed-e a magad számára, hogy egy drawdownból visszajöjj, és csak kisebb csúszással kezdj pénzt keresni.

Hogy néz ez ki nálunk? A Twitter szobát áprilisban indítottuk, kerestünk is rögtön kiszállási technikától függően 5-10 egységet (2% riskkel ez ugye 10-20% hozam), majd májusban még 13R-t (26% hozam). Június a cikk írásakor kb. 5-6R mínusz (-10-12%), tehát ha júniusban indítottuk volna a kereskedést, akkor beletenyereltünk egy fostalicska időszakba.

ON!

Ha negatívban vagy, ez csak türelemjáték, hogy pluszba küzdd magad. Ha viszont egy hónappal korábban nyitottál, nyertél 20% hozamot a számládon. Kaptál a bankoktól (vagy más piaci kereskedőktől, tök mindegy) 20% zsét, hogy azt csinálj vele, amit akarsz.

No itt jön a mentális trükk – tudod-e ezt ekképpen kezelni? Mert így kell:

Fogd ezt 20%-ot és rakd át egy új számlára. Ha volt 10.000 EUR kezdőtőkéd, akkor az a számla marad most 10.000-n és nem dolgozol vele, a TE pénzed nincs kockázatban. A második számládon van most 2000 Euro, ami nem is a Te pénzed, hanem ingyenpénz, amit befektethetsz és nem bukhatsz vele, viszont baromi nagy hozamot generálhat számodra! Érted a megközelítés lényegét? Ha nem, akkor még nem tudsz tőzsdézni, mert mentálisan nem vagy kész!

Oké, most fogod a 2000 Eurós számlád, és ezen ugyanazzal a risk-összeggel dolgozol, mint a 10.000-sen. Azaz ha ott 2% volt a kockázatod (200 EUR/tréd), itt is 200 EUR lesz, de az erre a számlára vetítve 10%!

Miért érdekes ez, és nem csak játék a számokkal? Mert van 10 lehetőséged, hogy befektess, ingyen, mielőtt elfüstöl a számla, ami, még egyszer: nem is a Te kockázati tőkéd! A mi rendszerünknél, ami a magas valószínűségre hajt, minimális az esély, hogy le tudd nullázni a számlát. (De persze előfordulhat, a tőzsdén minden megtörténhet.) És akkor mi van? Visszaváltasz az eredeti számlára, és higgadtan újra dolgozol addig, amíg megint generálsz rajta 20% hozamot.

Szóval van egy 2000-s számlánk, toljuk neki a 10%-ot trédenként. És majd látni fogod, megy feljebb az egyenleg, amin mostantól egyfolytában növeled a kockázati összeget, mindig az adott számlaérték 10%-át kockáztatod; ha feltornáztad 4000 EUR-ra, már 400 EUR riskkel dolgozol, azaz az induló tőkéd 4%-kával, úgy hogy, a saját pénzed 0% kockázatban van.

Érted a lényeget? Egyre nagyobb pénzzel, egyre nagyobb hozamígérettel tudsz úgy befektetni, hogy semminemű saját kockázatod nincsen!!!

Na, akkor most szóljatok, ha szerintetek van jobb vállalkozás, mint a tőzsdézés!

(Köszi, trafik, stadionépítés és egyéb állami megrendelés itt nem ér, tisztességes, azonos feltételű szabad piaci versenyről beszélünk.)

Mint írtuk feljebb és a csoportban bemutattuk, egy hónap alatt el lehet jutni ehhez az állapothoz. De lehet, hogy egy év kell hozzá, vagy kettő.

És? Őszintén - sietsz valahová?

Gyere nézz be, nincs mit vesztened: https://twitter.com/bpforex

5 komment

A trend a barátom: egy másik városban élő barát, aki ritkán látogat meg...

2014.06.19. 14:07 BPFX

Szögezzünk le előtte egyvalamit! A devizák viselkedése évről évre változik, van olyan év, amikor JPY, van, amikor GBP kereskedhető jobban. Örök mottó, hogy a „Trend a barátunk”, arról viszont senki nem beszél, hogy az újkori agresszív jegybanki beavatkozásoknak köszönhetően a devizák kereskedése nagyságrendekkel nehezebb pálya lett, mint akár 3-5 éve, és a trendek kialakulása is ritkább, meglovaglásuk, elemzésük is jóval összetettebb feladat.

Nem véletlen van ez így. Az elektronikus piacot kinyitották a kis magánszereplők felé, de nem jótékonyságból történt mindez. A legkönnyebb olyanoktól pénzt elvenni, akik felkészületlenek, kellő ismeretek nélkül fognak hozzá a forexezéshez. (Mindig, újra és újra a devizahitelezéshez fogunk visszakanyarodni. Ott pont ugyanez történt: olyan terméket zúdítottak az ügyfelek nyakába, amelynek nehézségeire, veszélyeire, kockázatainak kezelésére nagyon keveseknek volt rálátásuk.)

A devizakereskedés pont olyan, mint az élsport, annyira izgalmas és szép, és annyira koncentrációt és felkészültséget igénylő is.

No, de ne kanyarodjunk túl távol az eredeti témától. Trendkereskedés! – halljuk a jelszót mindenünnen, ami klassz, de trendek jó, ha az esetek 30 %-ában kialakulnak, egyébként csapkodás, kiszámíthatatlanság… akkor hogy is van ez? Miért az a központi élményünk, hogy a forexezők majd 90%-a még évek múltán is azzal küszködik, hogy egy-egy függvényen MI IS A TREND éppen?

A Twitteren arra vállalkozunk, hogy ezt a gordiuszi csomót kibontsuk, és úgy kereskedjünk, hogy valójában NEM KELL HOZZÁ trendet nézni!

Tekintsünk rá az első függvényre, fázisról fázisra a saját szemléletünkkel:

EURJPY, H4

 blog_trend_eurjpyh4.png

1-es pontban azt látjuk, hogy az árfolyam kialakított egy aljat, amit a későbbiekben már viszonyítási pontként fogunk használni.

2-es pont: az ármozgás újra teszteli ezt a szintet és fals módon letöri. Ez a fegyelmezett  trendkereskedőt - a  short alapmozgás miatt - hidegen hagyja, esetleg beugrik egy kitöréses kereskedésbe. Mi viszont szintkereskedéses módszerrel az árérték erejében bízunk, így felpattanást keresünk, ami meg is történik. Célárazáshoz az előző fontos megegyezési szintet használjuk.

3-as pontban közelébe is érünk, ez egyben vizsgálati módszerünk szerint short beszállásra is sarkallhat (hohó, hirtelen trendkereskedők lettünk – de kit érdekel?), amennyiben alacsonyabb idősíkon megerősítést nyer az emelkedő lendület elmúlása.

Ezennel kialakult egy újabb fontos szintünk, amit a 4-es pontban újra tesztelünk, éppen csak azért, hogy beszállhassunk, ha a 3-as pontban lemaradtunk.

Ezek után az 5-ös pont már kikövetkeztethető: trendkövetőknek szigorúan almás, nekünk pedig a támaszérték újabb érintésekor kifejezetten hívogató egy újabb long pozícióra.

A 6-os pontban azt látjuk, a vevők és az eladók pillanatnyilag kiegyenlítődtek, a támaszzóna fals letörése és a sávba visszatérés után még izgalmasabbá válik a long kereskedés lehetősége. Itt tattunk, amikor már előre tudunk tervezni.

Ha megindul az árfolyam sávértékig, a 7-es pontban újabb eladási jelet kutatunk, ha pedig nem respektálja szabályosan a szinteket az ármozgás, és zónát alakít ki, tükörgrafikonként (azaz a sáv alján tapasztalt fals letöréshez hasonlóan), itt is bull trap-et, fals long kitörést keresünk, és 3-4-szeres hozam reményében próbálunk lefelé trédelni.

Nézzünk meg még egy függvényt, GBPCAD, H4:

blog_trend_gbpcadh4.png

1-es pont, van egy jól kézzelfogható szintünk. Ezen áthasít az árfolyam, újabb völgyet alakít ki, majd visszaemelkedik a megjelölt szintre, itt trendkövető szemlélettel már shortolhatunk is (ha van jel).

A 3-as pontban letörik az előző támasz, de épp csak beugratandó a shortosokat, majd megy is felfelé az árfolyam, mi itt sávba visszatérésre már longban is vagyunk.

4-es pont, a már jól ismert túlfutás (itt is a kitörésre játszók szívnak, akik úgy elemeztek, hogy itt már long trend van), és a zóna kialakítása után sávba visszaröppenéssel már zuhan is délnek az ár.

Az egyszeri kereskedő már itt biztosan a hátán pörög, üvöltve a fájdalomtól, hogy akkor most mi van???

Ez persze még fokozható, ha a szép esésből nem akar kimaradni, és valahol az 5-ös pont környékén elkezd shortolni, ahol persze megfordul az ár, mert az előző szintünk fals letörése történik meg ismét.

A többit már látjátok, 6-os, 7-es pontot értitek, sőt, talán már a 8-as és 9-es pontot is be tudjátok jó előre jelölni.

Ezt rajzolgatjuk napról napra, chartról charta, újra és újra a Twitter szobában, ahol egyre többen vagyunk, és végre kérdeztek ezerrel, mi meg legjobb tudásunk szerint válaszolgatunk függvényképekkel, árakkal. Ez nem a gyors meggazdagodásról szól, mi ilyesmiben nem hiszünk, inkább a kitartó, számon kérhető munkában.

Apropó, számonkérés - nézzük meg, ez a megközelítés mit eredményezett a csoportban. Íme egy részletes lista arról, mely napokon milyen párokat neveztünk meg ELŐRE, ahol akciót vártunk.

Twitter_eredmény.JPG

A részletes eredményeket a site-on találjátok egy xls állományban itt.

Jól látható, a vizsgált párokon milyen gyakorisággal érkezett meg a szűrőnk, az érvényes belépőjelzés, mely csupán segít élesítenünk a fegyverünket, és csúcsra járatni a hozamot. Joggal kérdezhetitek, hogy ez mindig működik? Egy frászt! Nézzétek meg, június eleje eddig veszteséges, ami abból adódik, hogy néhány devizapár természetes hullámmozgása épp szünetet tart – azaz erős trend alakult ki, nincsenek visszatesztek, ellenhullámok. De ez csak ideig-óráig lesz így, és a piaci áramlik majd tovább, szinttől szintig!

Vizsgáljátok meg a számokat, a találati arányt, a hozamokat és vessétek össze, hogy milyen eredményt mutat mindez az azonos időszakban futatott trendkövető stratégiákkal!

Ám nehogy az maradjon meg a cikk végére, hogy mi itt zsigeri trendellenességnek adunk hangot. Talán már átjött, hogy ez a módszer TRENDKÖVETŐ is. Attól függ, a sávok mely szélétől melyik széléig kereskedünk. Néha trenddel megegyező irányba, néha ellenében.

Ha Te is szeretnél megtanulni gyagyás indikátorok helyett a valós tőzsdei momentum alapján kereskedni, gyere a klubba! Nem fogod megbánni :-) Két hétig amúgy is ingyen kukkolhatsz! https://twitter.com/bpforex

Részletek itt: BPAktív

 

Nyomjatok egy megosztást idelent lécci! Köszönjük!

3 komment

Címkék: devizaelemzés trendkereskedés szintkereskedés forex szignal

A kereskedés svájci bicskája! (Mi van?!?)

2014.05.27. 16:35 BPFX

Amikor az emberek opciókról hallanak nagyon hamar bele szoktak futni abba a csapdába, hogy elsőre nagyon bonyolultnak tűnik. És kétségtelen vannak nagyon összetett formái is. Épp ezért az volt a határozott célom, hogy minél egyszerűbben és gyakorlatiasabban mutassam be a témát. Ezt a célt szolgálta az is, hogy az ingyenes Google csoportba kiküldtem a kötéseimet is. Az eddigi visszajelzések alapján úgy tűnik sikerült a célt érnem, sokan felismertétek az opciókban rejlő lehetőségeket és sokan kezdtetek el demo vagy éles számlán kereskedni. De mi fán terem az opciózás?

03-victorinox-svajci-bicska.jpg

Elsőnek arról, hogy mire való az opció. Az opciókereskedés olyan, mint a svájci bicska. Segít alkalmazkodni a legkülönfélébb piaci körülményekhez. Persze a legjobban – mint általában minden kereskedési rendszer – nagy volatilitás mellett jönnek ki az előnyei (vanília opciók). Azonban van egy sor olyan lehetőség, amivel kis volatilitású piacon is használható, mint például a rövid és a hosszú távú vertikális stratégia. Természetesen nem kell elvetni a hagyományos stop és limit megbízásos kereskedést sem. Úgy kell rá tekinteni, mint amikor festésnél is különböző méretű és formájú ecseteket és hengereket használunk. Egyikre sem lehet azt mondani, hogy a legjobb. A hengerrel lehet festeni a nagy felületeket, a kis ecsettel pedig a sarkokat és csöveket. Épp ezért nagyon hasznos megismerni ezeket a kereskedési technikákat.

Eddig volt szó az egyszerű vanília opciókról (put és call vétele kiírása) és az összetettebb stratégiákról, mégpedig a vertikális stratégiákról (vétel és kiírás együttes használata úgy, hogy limitált a maximális veszteség). Ha követjük a festős példát, tudnunk kell melyik ecsetet mikor érdemes használni.

A Put és Call vétel akkor jelent előnyt a hagyományos stoppal szemben, ha rövid gyors mozgást várunk, nagyok a piaci kilengések, nagy a volatilitás és nem akarjuk, hogy a piac kiüssön. Az első négy kiküldött kötés erről szólt. Volatilitást sajnos nem tudok varázsolni :-), de nem lehet egyből az összetettel kezdeni. Az első három kötésben (AUD/JPY, GBP/USD és USD/CAD) az volt a közös, hogy - részben az alacsony volatilitás miatt - olcsón hozzá lehetett jutni az opciókhoz és cserébe egy két hétig megvolt a lehetőség a jó irányra, ami az EUR/USD kötésben meg is valósult és gyakorlatilag visszahozta az első három bukó kötést. Persze nem szabad ragaszkodni a rossz pozikhoz, ha rájöttünk, hogy tévedtünk érdemes lejárat előtt lezárni (így kevesebb a veszteség, mint az induló kockázatunk). Viszont pont azoknak, akik hajlamosak arra, hogy túl sokáig ücsörögjenek a mínuszos trédekben, kivalló az opciókereskedés. Ha már beléptem az opcióba nem tudom „kivenni a stoppot”, teret adva a remény-kereskedésnek. (Magatokra ismertek?)

Put és call opciót ki is lehet írni (a prémiumot én kapom), de ezt kezdőknek nem javaslom, mert ha nincs lefedezve a pozíció, akkor olyan, mint egy sima pozíció stop nélkül az egész számla veszélybe kerülhet. A fedezésnek két fajtája van. Az egyik, amikor az „alaptermékkel fedezem”, azaz egy spot fx pozícióval.

Lehet fedezni egy másik opcióval is, ami biztonságos. Mi eddig a két vertikális stratégiát vettük. Szokták még hívni spread ügyletnek is, de a lényege, hogy két opció van benne egy vétel és egy kiírás (azonos lejárat, lot méret stb). A szerencse, hogy a Protraderben alapból benne van a lehetőség, így nem lehet elrontani mondjuk egy dátum elírással. Más platformokban mindent nekünk kell csinálni, és ha elrontunk valamit, akkor nem tökéletes a fedezés. Itt két megközelítést használtunk, egy hosszú távút és egy rövidtávút (ezek az elnevezések nem teljesen egyeznek a szakirodalommal ott kredit és debit ügyletnek szokták nevezni, de az nem utal a funkcióra).

A hosszú távú vertikális lényege, hogy olcsóbban tudunk hosszú lejáratú spekulációkat indítani, mint egy sima call vagy put vétellel. Így közelebb van a nullszaldós (breakeven) árszint is. Akkor érdemes ezt használni, ha van egy elképzelésünk az irányról (főleg hosszú távon), de nem tudjuk mikor fog bekövetkezni. Mint például a legutóbbi EUR/GBP kötés, ami még nyitva van és 07.16. a lejárata. Itt 60€ kockázattal van 186€ profit kilátás (1 minilot) és ezért a 60€ ért van 2 hónap időm, hogy teljesüljön a célár, ami 300 pippel van lejjebb, mint a beszálló. Nem egy irreális elképzelés még ebben az alacsony volatilitású időszakban sem (250 pip a 14 havi ATR). Ez a fajta beszálló azoknak jó, akik a lassú biztos tempót szeretik.

A másik összetett stratégia a rövid távú vertikális, a klasszikus fedezett kiírás, mert itt a prémiumra megyünk (a kiírt opción keresett prémium több mint a vett opcióra fizetett). Azaz meg kell várnunk a lejáratot, hogy maximális hasznunk legyen, épp ezért nem érdemes egy hónapnál távolabbi lejáratban gondolkodni. Itt van a legközelebb a nullszaldó, sőt be lehet úgy is állítani a pozíciót, hogy a beszálló árszint lejáratkor már nyerőben legyen. Tehát oldalazás és alacsony volatilitás mellett is működik. A jelenleg is meglévő USD/JPY pozi is az oldalazásra épít. 58$ kockázattal és 40,40$ max hozammal (2 minilottal). 102-től már max hozam lejáratkor.

usdjpy_blog_opcio.png

És van még benne egy csavar. Arra számítok, hogyha nem jön be a számításom és leszakad 101 alá, akkor viszont nagyon megindulhat az ármozgás. Ha így lesz, akkor megtehetem, hogy az összetett opció egyik lábát lezárom, mégpedig a kiírást és marad egy Put vétel 101,50-ről. Azaz short irányba kerülök egy egyszerű put opcióval, lehetőséget adva nyereségnek. Ez persze egy kétélű fegyver, de mint mondtam az opciókereskedés egy igazi svájci bicska :-)

Tehát összefoglalva mikor melyiket érdemes használni:

Sima spot, stoppal és célárral:

  • Ha például olyan nagy a prémium (piaci körülmények miatt), hogy jobban megéri stoppal  
  • A pörgős daytrade, aminek a rejtelmeit elsajátíthatod a Twitter csoportunkban: http://www.bpforex.hu/hu/szolgaltatasok/bpaktiv
  • Lehetnek stratégiák, amik nem működnek opcióval

Alap vanília opciók (put és call vétel):

  • Jellemzően rövidtávon
  • Nagy mozgások, csapkodások esetén (magas volatilitás)
  • Akik hajlamosak arra, hogy nem tudnak időben kiszállni a vesztőből (remény-kereskedés)
  • A gyors lefolyású eseményekre fogékonyak számára

Webinárium felvétel az alap opciókról: https://vimeo.com/92332858

Hosszú távú vertikális (Bear Put Spread és Bull Call Spread, debit):

  • Jellemzően hosszútávra tervező
  • Lassú és gyors piacon is működik
  • Van időm bőven
  • Itt sem tudok rontani a remény-tréddel
  • Lassú nyugodt gondolkozásnak kedvez

További részletek az összetett opciókról:

http://tomegtozsde.blog.hu/2014/05/07/le_kell_szokj_a_kedvenc_drogodrol_elet_a_volatilitas_utan

Rövid távú vertikális (Bull Put Spread és Bear Call Spread, kredit):

  • Rövidtávra érdemes, mert lejáratkor termelődik a max profit
  • Akár oldalazásban is
  • Kis volatilitás kedvez neki
  • Egy viszonylag közeli szintről kell eldönteni, hogy alatta vagy fölötte leszünk
  • Közepes mentalitásnak kedvez, de lehetőség van trükkös kiszállókra is

Webinárium felvétel az összetett opciókról: https://vimeo.com/94666020

Remélem, mindenki megtalálja a piacnak, a stratégiájának és - ami a legfontosabb - saját habitusának legmegfelelőbb módszereket. Az opciók elsajátításához a legjobb a gyakorlat, azaz bele kell vetni magunkat a közepébe. Ehhez mi minden segítséget megadunk. Hetente 1-3 opciós kötést nyitok, amit megosztok az ingyenes Google csoportban, rövid kommentárral és grafikonnal (platform beállításokról videó az oldal alján  itt). A kérdésekre pedig igyekszem minél gyorsabban válaszolni: info@bpforex.hu. Emellett az Elemző szobában (Google csoportban küldjük ki mindig a linket), ami szintén ingyenes, most a technikai és fundamentális elemzések mellett az opciókra is mindig jut idő. Így hétről hétre a gyakorlatban el lehet sajátítani a technikákat. Mivel az első nagy ugrás az éles számla, ezért fontos, hogy fokozatosan menjünk a kisebb pozíciómérettől a nagy felé. Nálunk FX opciók esetén a legkisebb költséggel lehet elkezdeni az éles kereskedést, ugyanis 20-30$-os prémium áraktól is lehet kötni jutalék nélkül (azaz ennyi a maximális kockázatom egy pozíción). Szemben a hagyományos opciós piacokkal ahol ez 1-200$+jutaléktól indul.

Ha szeretnéd kipróbálni demóban, akkor regisztrálj itt: (a demóban normál lotméret van, de élesen van minilot is!): http://www.bpforex.hu/hu/platformok/protrader

 

Ha tetszett, nyomjatok egy SHARE-t! :-) Köszi

 

Szólj hozzá!

Címkék: forex volatilitás fx opciók FX stratégia forex szignal vertikál

Ember, mintha élnél!

2014.05.09. 16:24 BPFX

Tudjuk, hogy Téged rögtön az érdekel, hogy lehet biztonsággal 50-60% éves hozamot elérni. Alább látni fogod. Ha 2-3 éve már trédelsz, ismered a saját pénzügyi korlátaidat és mentális komfortzónád határait, a leírtak alapján előbb mint utóbb el kell érned ezeket a számokat.
Ha türelmetlen vagy, már most legörgethetsz a képekig, leírásokig. Viszont ha türelmetlen vagy, soha nem fogsz a tőzsdén pénzt keresni. Szóval kezdjük egy kis kerülővel.

Életre hívtuk a vegytiszta technikai megközelítést, BPAktív címszó alatt. Miért is?

A funda elemzés a hírek okozta várható mozgást előre próbálja kikövetkeztetni, a technika a hírekre adott reakcióból (utólag) illetve hírmentes időszakokban szimplán a grafikonra támaszkodva próbál a kialakult hangulat irányába kereskedni (valójában mind a két megközelítés azt próbálja megfejteni, a piacmozgató nagyok hogyan gondolkoznak, mikor lépnek akcióba, csak ez egyik logikai, a másik inkább vizuális alapú elemzés).

Mindemellett van egy fontos különbség: a fundamentális ritkább kereskedést tesz lehetővé, az aktív jelenlét csak technikai vizsgálat bevonásával oldható meg.

Miért van jelentősége az aktivitásnak? 

A sikeres piaci tevékenységhez elengedhetetlen a stratégiá(i)nk teljes fokú ismerete és az ahhoz való ragaszkodás.

Mennyi idő alatt alakul ki hit a rendszerben? Mérvadó vélemények (és a tapasztalat) szerint legalább 500 élő kereskedés (nem backteszt!!) adja meg a tényleges képet.

Itt álljunk meg egy pillanatra, ez roppant elgondolkodtató.

Napos grafikonon dolgozol? Az jó, szép, átlátható, megbízható idősík (mi is szeretjük). Hány tréded van egy így egy hónapban? 3-4? Akkor egy évben 40-50? Tíz év múlva lesz meg az 500?

És mennyi idő alatt csinálod ezt meg m5-ben - napi 2?, heti 10?, évi 500? Érthető a különbség?

A tréderré váláshoz sok időre van szükség, mert a játék alapvető része a lesben állás, és csak a rendszer szabályainak megfelelő jelzések esetén való piacra lépés. (Akármilyen hihetetlen, még m5-ben is vannak olyan napok, hogy nem kínálkozik alkalom kereskedésre.) Kérdezzetek meg rutinos, harcedzett daytrade-ereket, m5-ben az átlag napi 2-3 entry reális gyakoriság. No, ezért érdemes rövid idősíkon is tanulni, jelentős mértékben felgyorsítható az a folyamat, melynek végén eljutunk a profitos kereskedéshez.

Itt, a most indított BPAktív berkein belül futó közös munka során sem az a cél, hogy egy stratégiát mindenkire ráerőltessünk, hanem 4-5 különböző idősíkú, találati arányú, mentalitású rendszert bemutassunk, és mindenki gondolkozzon el, hozzá vajon melyik irányvonal áll legközelebb. Van köztük m5-ös sztráda, van h1-es trendkövető, van csak nap végén, zárásra koncentráló (napi 10 perc munkát igénylő) és van olyan is, ahol a trendet sem kell figyelni, egyszerű matematikai alapú stratégia.

No, akkor nézzünk rá a második szignálunkra:

Technikai elemzéskor a lendületet keressük. Tehetjük ezt kétféleképpen:

- trendirányban

- szintet kereskedve

A klasszikus oktató anyagok érdemben előbbivel foglalkoznak, holott az ármozgások mindössze 30%-át teszik ki trendirányú fejlemények.

Az első stratégia ismertetésekor már kitértünk az egyfüggvényes trendmeghatározásra (4 ema) illetve az osztott grafikonos beállításra. Ezekről ITT olvashattok.

A szintkereskedő a nagy kutyák által is használt H4-es idősíkot hívja elő annak meghatározására, mely fontos szinteken keresnek (mi több: idéznek elő!) a banki és hedge fund tréderek fordulást.

Ha valaki trendsemleges szintkereskedésre adja a fejét, gyakorlatilag átírja a nemzetközi szlogent:

Trend is your friend helyett Volume is your friend.

Nézzük meg ezt charton: NZD/USD.

Két-három hónapot akarunk csak visszanézni, vagy annyit, hogy kirajzolódjon néhány szép szint. Ha nem akar sikerülni, akkor az egy rohadt ronda devizakereszt lehet, érdemes bottal sem piszkálni.

Minél egyértelműbb a támasz/ellenállás, annál izgalmasabb.

nzdusdh4célárak.png

 

nzdusdm15belépő.png

Mivel gyakran túlfut az ár a bejelölt zónán, éppen csak azért, hogy beugrassa a kitörésre játszókat (bear vagy bull trap), türelmesen várunk, hogy fordító jelzést kapjunk. M5-re vagy M15-re leváltva jellemzően MACD divergenciát keresünk, esetleg duplaalj formációt, ha Viagrát raktunk a müzlibe és szuper-agresszívek vagyunk, szokatlanul nagy Pinokkió/Spike gyertyát, engulfing kombinációt.

H1-H4 esetében kedveljük a sávba visszatérést – ilyenkor jellemzően nagy lendülettel mozdul vissza a piac, mert aktiválódnak a kitörésbe beleszaladtak stopjai.

eurusdh4.png 

eurusdm15belépő.png

Mi ezeken a fontos szinteken mind a 4 idősíkot nézzük, mert sokszor előfordul, hogy m5-ben nem érkezik szabályos jel, m15-ben igen, h1-ben meg már úgy kitör az ármozgás, hogy lekésünk a belépőről (rossz hozamaránnyal tudnánk csak piacra jutni).

Ezek azok a kereskedések, amelyek döbbenetes nyereséget tudnak nyújtani, 20-30 pipes belépésekkel bátran lehet 150-200 pipes célárral dolgozni. A gond sosem a stratégiával és a setupokkal szokott lenni, hanem magával a kereskedővel, hogy képes-e kibírni és benne maradni a trédben, míg az teljességében kifejlődik. Megtanulni leginkább ezt kell, és ehhez újfent idő szükséges: előzetes kilépési tervvel lépjünk piacra és ahhoz tartsuk is magunkat – ha agresszív követő stopot használunk alacsonyabb idősíkon, legyen úgy, ha a higgadt ’set and forget’ megközelítéssel csak sl-t és tp-t állítunk és hagyjuk, hogy a piac dolgozzon helyettünk, akkor meg ragaszkodjunk ehhez a metódushoz.

Tartsatok velünk – emelt csomagos előfizetőinkkel újra és újra átvizsgáljuk azt a közel 25 devizapárt, amelyekkel mi magunk is kereskedünk, Twitter csoportunkban pedig rendszeresen live feed formájában küldjük ki azokat a helyszíneket, ahol lesben állunk!

Ha tetszett, nyomj egy lájkot :)

A KÉT EDDIG BLOGOLT STRATÉGIÁT WEBINÁRIUM FORMÁJÁBAN IS ÁTTEKINTETTÜK.

A FELVÉTEL SZÁMOS TOVÁBBI INFORMÁCIÓT ÉS TRÜKKÖT TARTOGAT SZÁMOTOKRA:

 

2014-05-14 19.03 BPAktív daytrading stratégiák from BPForex on Vimeo.

Szólj hozzá!

Címkék: tőzsde forex eur/usd daytrading devizaelemzés trendkereskedés szintkereskedés FX stratégia forex szignal trading signal

Le kell szokj a kedvenc drogodról? Élet a volatilitás után

2014.05.07. 23:52 BPFX

Alacsony volatilitás: áldás vagy átok? Az opció most is segít!

A volatilitás egy központi fogalom a tőzsdéken. Nem csak az opciók esetén, hanem úgy általában mindenkinek, aki a kereskedéssel foglalkozik. Először átvesszük általánosságban, hogy mi is a volatilitás, hogyan befolyásolja a kereskedésünket. Utána pedig arról lesz szó, hogy hogyan tudjuk a javunkra fordítani az opciókkal, két összetett opciós stratégián keresztül!

A volatilitást többféle módon lehet értelmezni és mérni. Természetesen nem megyünk végig az összes értelmezésen. Egy befektető másként néz rá, mint egy daytrader vagy egy rövidtávú kereskedő. Talán az egyik legegyszerűbb definíciója a forex, indexek, stb. esetén: a volatilitás a változékonyság mérőszáma. De sokkal szemléletesebb, ha azt mondjuk, hogy mekkora a pezsgés. Ha nagy a volatilitás akkor mennek és pörögnek a piacok, ha kicsi akkor csak vánszorgás van.

De miért fontos ez nekünk?

Lehet triviális a kérdés, de azért elmondom. Ha sokat megy a piac, nagy mozgások vannak, azaz van pörgés, akkor sokkal könnyebb dolga van a kereskedőnek. Amikor annak idején naponta átlagosan 150-200 pipet ment az EUR/USD, sokkal reálisabb volt belőle kiszedni naponta 50-60 pipet vagy többet a daytradernek mint ma, amikor az átlagos napi mozgás 60 pip alá esett. Itt tegyünk most egy rövid kitérőt.

Hogyan tudjuk mérni?

Rengeteg indikátorral lehet, én az ATR-t szoktam használni (Average true range). Alaphelyzetben 14 gyertyára számolja ki, ez szerintem teljesen használható. Ha napos grafikont nézünk, akkor az elmúlt 14 nap átlagos napi mozgását méri pipben. Ha 60 pip az átlagos napi mozgás és daytraderek vagyunk, akkor nem reális napon belül 100 pipet elvárni, de még a 30-ért is meg kell küzdeni. Az opciósok szokták még használni a HV indikátort (Historical volatility). Mint az alábbi képen is jól látható nincsen lényegi különbség. eurusd_atr_hv_w1.png

Ezzel elérkeztünk a lényegi részhez, az alapfogalmakat tisztáztuk. A képen az EUR/USD grafikonja látható hetes gyertyával 2007–től napjainkig. Alul az ATR 14 indikátor és a HV 20 indikátor. A lényegi mondanivalója mindkét indikátornak ugyanaz. A sárga függőleges vonal 2007 júliusa. Az ATR szerint kb. ekkor volt utoljára ilyen alacsony a volatilitás, az átlagos napi mozgás.

Ez két dolgot is jelent. Egyrészt azt, hogy 2007 óta nem volt ilyen nehéz dolguk a kereskedőknek. Aki ma kereskedni tanul az ahhoz hasonlit, mintha valaki az ónos esőben tanulna autót vezetni. Persze benne van a pakliban, hogy kicsit megnyomjuk az oktató autóját, de biztos, hogy jobban fogunk tudni vezetni, mint azok, akik a nyári melegben tanultak száraz úton. Ez különösen igaz azokra, akik az opciózás alapjait sajátítják el. A BPOpciók stratégia is a nagy mozgásoknál érzi jól magát, mert nem tud kiütni a piac a csapkodásban és gyorsan eljuthatunk a kiszemelt célárig vagy még tovább is.

A másik mondanivalója a grafikonnak, hogy - bár nem tudjuk megjósolni, hogy mikor, de - az ilyen kis volatilitású időszakokat mindig egy nagy pörgés követi (tőzsde összeomlások stb). Szerintem nem kell már sokat várni, de nem akarok jósolni...

Mivel nem tudjuk pontosan meddig tart még az ónos eső, ezért a következő részben olyan opciós belépési lehetőségeket mutatok be, amelyek nem érzékenyek az alacsony volatilitásra, emelkedő, vagy oldalazó piacon is működnek.

Vertikális stratégiák

Elérkeztünk a legizgalmasabb részhez: Olyan összetett opciós belépéseket fogunk átvenni, amiben nem egy, hanem két opcióból tevődik össze a megbízás. Ezt szokták hívni vertikális vagy spread ügyletnek. A BPForex Protrader magyar verziójú platformjában függőleges a neve, az angolban pedig vertical. Először megnézzük mit is jelent az összetett opciós belépés, utána magát a vertikális stratégiát részletezzük.

Gyakorlatilag a négy alap vanília opcióból (call vétel, put vétel, call kiírás, put kiírás) lehet összelegózni mindenféle opciós kombinációt attól függően, hogy az árfolyam emelkedésre, süllyedésére vagy oldalazásra számítunk. Mi most két alap opcióból rakjuk össze: egy vételből és egy kiírásból (fedezetten). Szerencsére a Protraderben alapból benne van a vertikális stratégia és nem hagyja, hogy rosszul állítsuk be, így nem fordulhat elő, hogy fedezetlen kiírásunk legyen, ezért biztonságos.

 vertical1.png

A vertikális stratégia elindítása

Általában a vertikális stratégiára jellemző, hogy két azonos méretű és lejáratú opcióból rakjuk össze. Egy opció vételből és egy opció kiírásból áll. Jellemzője, hogy a maximális hozamunk és a kockázatunk is korlátozott így teljesen biztonságos. Amivel tudunk játszani az a két opció strike ára (bázisár), illetve hogy call vagy put opciókból áll. Az idő múlása hasznot hoz, ha pozitívban vagyunk és hátrányos, ha negatívban.

A korlátozott hozamot mindkét stratégia ellensúlyozza valamilyen egyedi előnyével. Az egyik megközelítésben hosszú távú az elképzelés és olcsó. A másik pedig egy rövidtávú elképzelés, ahol nem csak akkor keresünk, ha az irányunkba megy az árfolyam, hanem akkor is, ha nem mozdul semerre.

vertical2.png

A megfelelő sorban jobb klikk majd függőleges (vertical) a megfelelő stratégiához és irányhoz

Hosszú távú vertikáis stratégia

Összehasonlítva a sima put vagy call vétellel itt is korlátozott a kockázatunk és nem tudnak kiütni, ameddig megvan az opció. Viszont itt korlátozott a nyereségünk. Miért jó ez? Azért mert olcsóbb a prémium és közelebb van a nullszaldós ár (az az ár, amit átlépve pozitívban van a pozíciónk). Ez a hatása főleg hosszútávon jelentkezik, ezért ez a stratégia a hosszútávú játékosok kedvence lesz. Épp ezért ez nagyon hasonló ahhoz, amikor normál spot forexen kereskedünk stop és célárral, csak itt nem fizetünk kamatot és nem tudnak kiütni.

Összehasonlítás végett vegyünk pár long példát EUR/USD-n aktuális árakkal. Ha 196 napra akarok venni egy EUR/USD call-t az 1.3800-ról kb. 198€-ba kerül (ez a prémium) egy minilot esetén, nullában pedig kb. 1.4073-tól vagyunk. Ha vertikális stratégiát válaszom, akkor 1.4000 célár mellett a prémium 78€ (kb1:1 hozam-kockázat) és 1.3909 a nullszaldó. Ha 1.4200 a céláram, akkor 128€ a prémium 1.3978 nullszaldó mellett (1:1 feletti hozam-kockázat) és így tovább. Ez nagyon előnyös tud lenni alacsony volatilitás mellett. Ha nagy a pörgés, nagyok a mozgások, akkor előnyösebb a sima call. Minél messzebb van a célár, annál nagyobb a hozam-kockázatom.

 vertical4.png

A megbízás ablak Hosszútávú vertikális stratégia esetén (long példa 196 nap lejárat!)

Előnyei:

  • Sima call vagy put-hoz képest olcsóbb, közelebb van a nullszaldó

  • Nem fizetek kamatot, hosszútávú stratégia

  • Korlátozott veszteség

  • Jellemzően 1:1 vagy nagyobb hozam-kockázat

Hátrányai:

  • Korlátozott a nyereség

  • Oldalazásból nem tud profitálni

vertical5.png

Analízis: a fenti hosszú távú vertikális stratégia esetén

Rövidtávú vertikális stratégia

A jelenlegi piaci környezetben talán ez lesz a legelőnyösebb, mert kimondottan szereti az alacsony volatilitást és magas a valószínűsége: ha nem mozdul a piac, akkor is keresünk. Ez egy olyan stratégia, amikor a prémiumot mi tesszük zsebre. Egy hónapnál rövidebb lejárattal érdemes kereskedni. Ha mondjuk emelkedésre számítunk és jól állítottuk be a strike árakat már a belépés pillanatában a nullszaldós ár felett vagyunk! Azaz ha nem megy sehova a piac vagy emelkedik, mi akkor is nyerünk! A hátránya, hogy a hozam-kockázat negatív és van margin igénye, azonban jóval magasabb a találati arányunk, mivel két irányban is nyerhetünk, és itt sem tudnak kiütni.

verticalbazisar.jpg

Rövidtávú vertikális stratégia megbízás ablak

Előnyei:

  • Oldalazó, lagymatag piacon működik

  • Rövid távú stratégia

  • Magas találati arányú

  • Korlátozott kockázat

Hátrányai:

  • Hozam-kockázata 1:1 alatti

  • Korlátozott hozam

vertical7.png

Analízis a fenti példához

Összefoglalás

Most már láthatjuk, hogy opciókkal a kereskedők előtt egy egész kis univerzum nyílik meg! Olyan, mint egy svájci bicska. Néha a hagyományos stop, néha egy sima put, de van, amikor egy jól irányított vertikális stratégiával érhetünk el eredményt. Röviden ez volt az elmélet. :-) Gyertek az ingyenes Google csoportunkba, ahol hétről hétre keresünk egyszerű opciós belépési lehetőségeket. Közben tudtok demo számlán gyakorolni (a platformon belül a Nézet menüpontban találjátok az Opciós táblát, a beállításról videók az oldal alján ITT).

És most jön a gyakorlat! A cikk megjelenése idején tartott webinárium anyagát itt nézhetitek meg:

2014-05-09 Opciós stratégiák oldalazó lagymatag piacokhoz! from BPForex on Vimeo.

Szólj hozzá!

A kereskedés tiszta öröme - pörögj velünk a zárt kereskedési klubban

2014.04.26. 21:06 BPFX

Most már elég sokan kerestetek meg minket azzal, hogy egy kicsit aktívabb szemlélettel közelítsük meg a piacot: erre most egy nagyobb nekibuzdulással fogunk válaszolni, nem kizárólag egy blogbejegyzés formájában. Nektek, akik kifejezetten szerelmesei vagytok a tőzsdézésnek, akik napközben számtalanszor rá akartok nézni a függvényekre (és olykor magunk közt valljuk be; egyszerűen csak imádjuk tolni neki) készítettünk egy komplett szolgáltatás csomagot, amelynek az egyik pillérét mutatjuk itt be.

A szolgáltatás csomag lényege, hogy aktív trédereknek adunk napon belül is jól működő stratégiákat a kezükbe. De itt nem áll meg a dolog. Folyamatosan figyeljük a piacot és minden nap reggelén megmondjuk, melyik szemlélet lehet a nyerő a kiválasztott devizapárokon. Tehát folyamatos támogatást és együttkereskedést nyújtunk: gyakorlatilag őrt állunk nektek. A csomag - amely tulajdonképpen egy zárt, Twitter alapú kereskedési klub - neve: BPAktív.

Nézzük akkor az első stratégiát, amit használunk a Twitter csoportunkban:

Kezdjük ott, hogy az 5 perces kereskedés nem csak annyiból áll, hogy feltépjük a laptop fedelét, és ütni kezdjük a billentyűzetet, mint Neo az ügynököket – haladjunk tervszerűen. 

Az első fázis - a sokszor zavarba ejtő kihívás -, a trend meghatározása: a kereskedési rendszer alapelemének stabilizálása. Alább található egy olyan több-idősíkú stratégia, mely minden kereskedő napirendjéhez igény szerint igazítható. Elvileg ilyen nem létezik, hiszen ahány ember, annyiféle elképzelés, elvárás - viszont ez a rendszer éppen annyi mozgásteret enged jelkeresésben illetve pozíciómenedzselésben, amennyi szükséges ahhoz, hogy a sajátjává formálhassa azt mindenki. A több idősíkú stratégia alatt most azt értjük, hogy a pozícióba történő belépés meghatározása és az alapul szolgáló trend azonosítása különböző idősíkokon történik.

Kiindulópontként nézzük, mely idősíkokat követhetjük:

Ha a belépési idősík M1 = trendirány idősíkja M30

Ha a belépési idősík M5 = trendirány idősíkja H1

Ha a belépési idősík M15 = trendirány idősíkja H4

Ha a belépési idősík H1 = trendirány idősíkja D1

Ha a belépési idősík H4 = trendirány idősíkja D1

Ha a belépési idősík D1 = trendirány idősíkja W1 

Eszerint aki napközben dolgozik, és csak este, kevés időt szánva tud kereskedni, annak a napos és a hetes függvényt kell néznie. Aki napközben, meghatározott időpontokban tud gépközelben lenni, választhatja a 4 órás chartot alsó idősíkként.

Mi most a gép mellett lévő tréderekre koncentrálunk, akiknek nem okozhat gondot óránként ránézni a mozgásokra (H1-D1 kombináció), illetve azokra, akik egész napszakokat tudnak kereskedésre szánni vagy akár professzionális módon forexezésből akarnak megélni (M5-H1 páros tökéletes beosztás). Roppant fontos, hogy mindenki a saját életritmusa és szükségletei szerint őszintén hozzon döntést, majd ragaszkodjon is az általa választott felálláshoz! 

Nézzük meg, hogy néz ki mindez a platformon. Mi mindenkinek javasoljuk, hogy gyakori kereskedés esetén legalább két monitorral trédeljen, de a laptopról történő kereskedés miatt most dolgozzunk egy monitoron, osztott képernyővel.

 blog_kep1.JPG

Vegyük a leggyakoribb kereskedési sávokat, H1-D1 megközelítésre fogunk koncentrálni első körben. Bal oldalt látható az alsó idősík (H1), ezt fogjuk belépésre használni. A jobb oldali ’superior’ idősíkot mankóként, csak trendmeghatározásra és fontos megegyezési zónák követésére szánjuk.

W1 és D1 szinteken meghúzzuk azokat a támasz és ellenállás szinteket, melyek a múltban jól kivehetően fordító erővel bírtak, ideális esetben több alkalommal is. 

blog_kep2.JPG

Amikor ezzel megvagyunk, két mozgóátlagot hívunk segítségül – felhelyezzük a 8-as és a 21-es értékeket, azoknak is az exponenciális (kisimított) változatát. Már a beállításnál figyelünk arra, hogy ezek a D1 mellett a H1 idősíkon is megjelenjenek.

blog_kep3.JPG

Gyakorlatilag a technikai előkészítés végére értünk. A stratégia erősen trendkövető, tehát az uralkodó hangulatot keressük. Ehhez első lépésben a napos idősíkon a két mozgóátlag viszonyát nézzük, merre keresztezik egymást és mennyire divergálnak (tartanak szét). Minél szebb ívben együtt haladnak, esetleg a köztük lévő rés tágul, annál erősebb a trend.

Amennyiben nehezünkre esik meghatározni, van-e egyértelmű Ema (exponenciális mozgó átlag) irány, nagyon egyszerű a helyzet: nincs egyértelmű trend. Akkor az adott pár nem is érdekel minket. 

Ugorjunk át a másik idősíkra: itt ugyanezt keressük. A jobb oldal segítségével tudjuk, melyik irányba keressük az Ema-k keresztezését – mindkét idősíkon ugyanannak a trendnek kell megjelennie. Akkor hegyezzük ki figyelmünket, ha ilyen párhuzamot észlelünk.

blog_kep4.JPG

Ha a két idősík együtt áll, következőleg a belépésre kell figyelnünk. Mivel a hátunk mögött tudhatjuk az alapvető momentumot (a trendet) két idősíkon is, már csak az úgynevezett price action-re, a gyertyában megjelenő lendületre kell figyelnünk. 

A tőzsdei kereskedésben gyakorlatilag a lendület jelent mindent. Lényegtelen, hogy pánik vagy kapzsiság okozza, tömegigény jelenik meg, ezt kell meglovagolni. Közhely, hogy az idő 30%-ában mozognak trendszerűen a termékek, a fennmaradó időben csak csapkodnak. Nekünk ezt a 30%-ot kell megragadnunk, és ehhez a térképet a több-idősíkú uralkodó trend és a gyertyákban megjelenő forgalom adja. Ezzel a megközelítéssel a nagy valószínűséget tudhatjuk az oldalunkon.

H1-es idősíkon emiatt olyan gyertyát keresünk, mely forgalommal, jól érzékelhető mérettel pattan fel/le az Ema-król, vagy tér föléjük/alájuk vissza egy fals letörés után. (Ilyenkor a mozgó átlagok is dinamikus támaszként szolgálnak) Nézzünk rá példákat: 

blog_kep5.JPG

Van egy másik, agresszívebb belépési szignál is - ezt a megközelítést már M5-H1 kereskedésnél vizsgáljuk. Bal oldalt 5 perces, jobbon órás függvény.

Itt az előfeltétel, hogy az árfolyam essen vissza a 21-es Ema közvetlen közelébe, érintse azt meg lehetőleg. Amint kapunk egy ilyen - akár kis méretű – gyertyát, stop ordert berakhatunk a csúcs fölé 1 pip + spread távolsággal (long esetén), stop loss közvetlen a gyertya alatt. Brutális hozamú trédek záloga ez, de csak jól definiálható, erős trendben működik, amikor az Ema-k kitartóan támaszként szolgálnak.

blog_kep6.JPG

A nagy különbség a két fenti verzió között, hogy a H1-es belépők biztosabb találati arányt nyújtanak (55-65% elvárható, 1,5-szeres célárral), hiszen megbízhatóbb információforrásként funkcionálnak, ám ritkán produkálnak radikális hozamú kereskedéseket. M5-ös belépésnél többször fog kidobálni minket a piac (30-40%-os hit ratio), emiatt a nyertes trédeken nagyobb hozamra kell hajtanunk, ám az alacsony idősík magában is rejti a valószínűtlenül komoly nyereségeket. Elsősorban azoknak ajánljuk, akik könnyen fel tudják dolgozni, hogy akár 1-2 perc alatt elvesztik az eseti kockázatukat, ugyanakkor higgadtan ki is tudnak ülni egy 3-4 óra alatt kifejlődő, 5-10-szeres hozamú trédet (ebben az egy mondatban rögtön összegeztük is a trédelés lényegét és összes nehézségét!!)

Technikai trükk:

Akiket zavarnak a kis felületek és nem tudnak megbarátkozni az osztott képernyővel, elhelyezhető az összes idősík trendjelző indikátora egyetlen függvényen is. (Aki ilyen megoldással szeretne kereskedni, írjon egy levelet az mheleszta@bpforex.com címre, megjelölve, milyen idősíkon szokott piacra lépni.)

Ilyenkor azt keressük, hogy mind a 4 indikátor közel egy irányba mutasson, íme:

blog_kep7.jpg

Összegzés:

Bizonyára már átment az üzenet: valójában mindegy, milyen idősíkon kereskedünk, ez a megközelítés néhány hónap gyakorlás után pénzt fog kezdeni generálni, többet, mint azt bárki hinné. Meggyőződésünk, hogy a magasabb idősík biztos, kiegyensúlyozott bevétel mellett visszafogott drawdown-nal működik. Az M5 idősík hektikusabb számlamozgásokat, de összességében brutális hozamokat képes nyújtani, szimplán, mert az újkori alacsony volatilitás napon belül képes igazán nagy nyereségeket eredményezni, és kellő gyakorlás után lehetőséget nyújt pozíciók hozzáadására, piramisépítésre is.

A rendszer még kiegészíthető egy breakout indikátorral, ami saját fejlesztésünk, máshol nem elérhető. Ez még könnyebbé (értsd: kevésbé szubjektívvé, pontosabban meghatározhatóvá) teszi azoknak a pontoknak az azonosítását, ahol piacra kell lépni. Ezt az indikátort a BPAktív Twitter tagok részére az egyik webinárium során fogjuk bemutatni.

Nézzétek meg az oldalunkat a BPAktív részleteiről vagy egyből gyertek a csoportba itt:

(Azért esett a Twitterre a választásunk, mert telefonra telepítve az alkalmazást azonnal értesültök, ha valami izgit látunk a piacokon.)

6 komment

Feri a harcművész megmondja, miért nullázod le a számlád

2014.04.23. 09:18 BPFX

Körülbelül 1 évvel ezelőtt Ferinél, a ”gyógyító masszőrnél” jártam, a Városliget környékén. Feri, ha civilként kell leírni, harcművészetek oktatásával foglalkozik – ha mást nem, legalább jó erős kézzel kimasszírozza az izomgörcseimet, gondoltam magamban. Nem nagyon hiszek abban, hogy bizonyos energiák érzékelésével bárki le tudja írni a másik személyiségét és fel tudja fedni a mélyen magában hurcolt problémákat, amelyek megoldásra várnak az élet hatékony folytatásához. Feri azonban – anélkül, hogy a masszázs előtt akár egy szót is váltottunk volna – gyakorlatilag egy tökéletes személyiségleírást adott rólam a talpam, hátam görbületei, végtagjaim lazasága alapján, és elmagyarázta, hogy én bizony a múlt problémáit, hibáit elengedni igen nehezen tudó, irdatlanul nyakas ember vagyok. És azt kell mondjam, lenyűgözött, ez valóban így van – persze ezt én is tudom magamról, de arcul csapásként éri az embert, ha valaki ismeretlentől, 15 perc ismeretség után ezt visszahallja.

harcművész.jpg

(A kép forrása)

A legnehezebb dolog magam számára elismerni, ha rosszul gondolok valamit.

Ennek megfelelően igen kevés olyan pillanatra emlékszem, amikor elismertem a körülöttem levők között, hogy elszúrtam valamit. Számomra ez egy igen nehéz műveletnek bizonyult mindig is. Persze a ki nem mondással talán magam számára okozom a legnagyobb kárt – másnap, akár harmadnap is rágódom a dolgon, nem tudok továbblépni, rossz dologra fókuszálok ahelyett, hogy a hiba jóvátételén vagy a következmény megoldásán dolgoznék.

Talán mondanom sem kell, hogy a kereskedésben ez a tulajdonság szintén az egyik legrosszabb emberi ismérv, amivel bírhatok – ezt a dolgot tudatosan kontrollálni bizonyos helyzetekben, érzelmes pillanatokban szinte lehetetlen. Az egyik dolog, amit szinte minden ember a világon szeretne elkerülni, az a gyávaság és gyengeség kimutatása. Ezért harcolunk saját gondolataink, elképzeléseink mellett sokszor túl sokáig, amikor már saját magunknak ártjuk alegtöbbet és mindenki más számára világos, hogy rosszul gondoljuk a dolgot. De ellentmondani saját magunknak? Elismerni, hogy rosszul tudjuk? Milyen dolog az már? Ezért megyünk tovább, mint az őrült, egyre megszállottabban – ám mindig eljön az idő, amikor fel kell adnunk és el kell ismernünk: hibáztunk. És annak a hibának, hogy ezt nem ismertük el időben, a kereskedésben általában a nullás számla a vége.

És ebben a pillanatban, mikor beismerjük, hogy hibáztunk, egy csodás dolog történik. Egy szükségtelen súly cipelésétől megszabadulunk és tiszta lappal, új fejezet kezdődik életünkben, kereskedésünkben. Álljunk meg most egy pillanatra: Milyen, múltban elkövetett hibád miatti szükségtelen súlyt tudsz levetni most rögtön magadról? Milyen korábbi veszteség elszenvedése az, amelyet most rögtön meg tudsz magadnak bocsájtani?

Ha el tudok engedni valami olyasmit, ami nem működik, helyet csinálok az életemben, kereskedésemben valami újnak, ami működik. Esetleg nem mindenkinek, de nekem igen és ez a fontos. Amikor Feri szembesített saját magammal, nem mondta meg, mit kellene tennem, csak annyit mondott, nem tudom elengedni a múlt hibáit, így nem adok helyet a jövő lehetőségeinek. A fókusz ugyanis rossz helyen van. Nem mondta el, hogyan tudom ezt megváltoztatni, azért nem, mert ez mindenkinél másképp működik. De azóta minden nap tudatosan gondolok erre és ez segít jobban kezelni az ilyen helyzetet.

Az írás a Heti Iránytű kiadványunkban jelent meg, amelyet most 3 hétig Te is ingyenes megkaphatsz.

Szólj hozzá!

Címkék: kereskedési pszichológia számlanullázás

Mondj nemet a stopra!

2014.04.15. 16:53 BPFX

Mi az egyértelműen legfrusztrálóbb, legidegesítőbb, legsz@arabb dolog a kereskedés során?

Na mi?

Amikor stoppolódunk és utána derül ki, hogy igazunk lett volna. Hát nem?!?

Hát de.

sheep.jpg

No emiatt néztük meg egy kicsit, mit is lehet tenni ezzel a dologgal. Mivel mostanában a hírek a legnagyobb piacmozgató erők, amelyek remek lehetőséget adnak hetente többször is, hogy bizonyítsuk magunknak: IGAZUNK VAN, ezért érdemes közelebbről is megnézni, milyen EGYSZERŰ kockázatkezelő módszerek állnak a rendelkezésünkre.

Tavaly augusztus végén írtunk először az opciókról itt a blogban. Azóta rengeteg összetett és bonyolult stratégiát próbáltunk ki. Már akkor is tudtuk, hogy hatalmas potenciál van az opciókereskedésben. Mostanra letisztult egy egyszerűen használható stratégia, amelyet szeretnénk Veletek megosztani. A lényege, hogy egyesítjük a BPForex-nél jól működő fundamentális + technikai elemzési módszertant és az egyszerű opciókereskedés előnyeit. Az ingyenes elméleti és gyakorlati képzésnek köszönhetően ez most mindenki számára elérhetővá válik!

A korábbi cikkekben részletesen bemutattuk az opciók működését. Az új BPOpciók stratégiához viszont nem kell mélységeiben ismerni az opciókereskedést. Csak az alapokat, a többi a gyakorlatban jön magától. Most csak a lényegi pontokat ismételjük át.

Rövid áttekintés az opciókról, összehasonlítva a hagyományos FX kereskedéssel:

Hagyományos spot FX kereskedés esetén long vagy short pozíciót vehetünk fel a devizapárokon. Kockázatkezeléshez pedig stop és limit megbízásokat használhatunk. Hátránya ennek a módszernek, hogy ha eléri a stop szintünket az árfolyam, automatikusan veszteségünk keletkezik. Pedig lehet, hogy jó volt az eredeti elképzelésünk. Ezzel szemben az opcióknál az időnek van inkább jelentősége, nem annyira a pillanatnyi árfolyamnak. Tehát a lényeg, hogy adott idő múlva legyünk a stop szintünkön belül.

A mi stratégiánk csak call és put vétellel dolgozik, tehát a legegyszerűbb és legkisebb kockázatú variánsokkal. A call vétel felel meg a longnak és a put vétel pedig a shortnak. Tehát még egyszer: a különbség az, hogy az opció esetében meghatározunk egy időtávot (1-2 hét), ameddig a piac nem tud kiütni! Ezt hívjuk lejáratnak. Ezért prémiumot fizetünk, ami a maximális kockázatunknak felel meg. Nagyon fontos, hogy ezt már a belépés előtt mi határozzuk meg. A prémium nagysága attól függ, hogy milyen hosszú ez az időszak.

A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy például egy amerikai FED kamatdöntés vagy NFP esetén, amikor hatalmas ármozgások is lehetnek, nagyon nehéz hagyományos módon pozícióba lépni és maradni. Gyakori, hogy egy természetes csapkodás van a hír idején, kiütve ezzel a túl szűk stopokat. Ha azonban túl nagy stopot adunk meg és alacsonyan akarjuk tartani a kockázatot, akkor csak nagyon kisméretű pozíciót tudunk nyitni és a hozam/kockázat mutató is romlik.

Opciókereskedés esetén ugyanez úgy néz ki, hogy „kifizetek egy időszakot”, mondjuk két hetet. A két hét alatt nem tudnak kiütni a pozícióból, tehát ha jól találtam el az irányt, akkor visszajön a befektetés és még nyerek is rajta.

További előnyök, hogy nincs letéti követelmény, slippage és kamatot sem kell fizetnem a napon túli tartásért. Tehát egy „lehetőséget” vásárolok az elképzelésem megvalósítására: ennek a lehetőség-szelvénynek az ára az opció prémiuma, amelynél többet nem bukhatok. Nagyon fontos, hogy bár a piac nem üthet ki, én bármikor dönthetek úgy, hogy kiszállok lejárat előtt. Ekkor a prémium egy részét is visszakapom attól függően, hogy mennyi idő van még hátra a lejáratig. Azaz teljesen kontroll alatt tartom a kereskedést, ellenben a stoppal, amikor az árfolyam beleszólhat, hogy mikor szállok ki (kényszerülök kiszállni)!

Tények és tévhitek:

A legtöbb kereskedőnek nagyon kevés információja van az opciókról. Általában azt halljuk, hogy bonyolult, kockázatos és drága.

Mi itt egyetlen egyszerű megközelítéssel foglalkozunk: a méltatlanul hanyagolt egyszerű call vagy put vásárlással, amikor van valamilyen elképzelésünk az irányról. A pozícióba lépés nem bonyolultabb, mint egy sima FX short vagy long pozíció megnyitása. A kockázatunk sosem haladja meg a prémium értékét, így nem érhetnek váratlan meglepetések. A mi stratégiánk is erre a rendszerre épül.

A BPForex Protrader platformon elérhető FX Opciókereskedési rendszerben csak a szükséges információk láthatóak, nem több és nem is kevesebb. Nincs jutalék és elérhető a minilot is, így a prémium összege, amit maximum kockáztatunk egy pozíción nem több mint 30-40 euró. Így már egy 1000 eurós számlával is el tudunk kezdeni kereskedni.

Kinek javasoljuk?

  • Akinek első a biztonság

  • Aki nem akar folyamatosan a monitor előtt görnyedni

  • Aki nem szeretik a váratlan meglepetéseket és stresszt

  • Kezdőknek és haladóknak

Hogyan kezdjünk neki?

Hogy el tudd kezdeni, készítettünk 4db rövid, pár perces ingyenes videó anyagot, amelyekben benne van a stratégia ismertetése és a program kezelése is, ami nem bonyolult.

Ezt követi a gyakorlati rész, amelynek során az ingyenes "Hétfői elemzőszoba" szolgáltatásunkban elmondjuk mit gondolunk az előttünk álló hétről, majd a hét folyamán minden hírkereskedéssel kapcsolatos pozíciónk nyilvános lesz az elemzéssekkel együtt! Ez várhatóan heti 2-3db pozíciót jelent, előre jól definiálható időpontokban.

304543_10152105983010438_1981794211_n.jpg

Ha szeretnél részt venni, az első lépés, hogy regisztrálj az ingyenes Google csoportunkba (itt a blogon a jobb felső sarokban), mert a Google csoportban fogjuk publikálni a jeleket és az ingyenes webináriumi linket, ahol bővebben beszélek a stratégiáról és az opciókról.

Közben nem árt az éles számládhoz kérni az opciós kereskedést vagy ha még nincs éles számlád, akkor egy opciós demo számlát tudsz készíttetni velünk itt.

Ha tetszik amit csinálunk, osszátok meg plííz! :)

Szólj hozzá!

Címkék: call forex fx kockázatkezelés put kockázatmenedzsment hírkereskedés fx opciók forex opciók

Technikai vagy Fundamentális?

2014.02.18. 23:54 BPFX

Ez mindig egy örök nagy kérdés. Általában abból adódik, hogy sokan nincsenek teljesen tisztában mit is értünk fundamentális elemzés alatt. Hogyan tudja segíteni a technikai elemzést és a kereskedést? Pár napja beszélgettem egy régi trader ismerőssel és beszélgettünk a kereskedésről, ki milyen technikákat használ. Szóba került a fundamentális téma és elmondta, hogy fundamentális és technikai elemzést is használ. Amikor azonban elkezdtem neki mesélni az elemzéseimről akkor hamar leesett, hogy nála a fundamentális elemzés abból ált, hogy ismeri a ForexFactory weboldalt. 

Az első nagy hiba, amit a kedves ismerősöm is elkövetett, hogy a hírkereskedést összekeverte a fundamentális elemzéssel. Biztos vannak olyanok, akik jó hírkereskedők, de személyesen még nem sikerült eggyel sem találkoznom. Biztos ismerős a szitu, hogy kijön a hír, ami zöld:  ekkor long, de nem is ott teljesül, majd kiüt a stopod és végül a jó irányba megy az árfolyam. Ezt hívom én hírkereskedésnek. Néha bejön, de általában a fenti forgatókönyv a leggyakoribb. Ekkor jön a hibáztatás: csal a bróker, a háttérhatalom meg a szomszéd kutyája. Pedig aki ismeri a piaci működést, ezt a problémát könnyen kikerüli és például hír előtt 10 és hír után 15-30 percig nincs pozícióban. Egy NFP után néhány ezred másodperc alatt 30-50 (!!) pipet is mehet az árfolyam lehetetlenné téve a pontos teljesítést.

A fundamentális elemzés azonban nem erről szól, hanem arról a munkáról, amit már a hír előtt megtehetünk. Persze sokféle iskola és lehetőség van az elemzésre, majdnem annyi a megközelítés, mint a technikai elemzésre. Most arról fogok írni, ami nekem bevált. Sosem devizapárt elemzek, hanem a devizákat külön-külön. Három kosárba dobom őket: long, short és semleges. Lesznek erős devizák és olyanok is, amik gyengék. Ha egy deviza ereje mellett csak egy-két érv szól, az sokkal gyengébb jel, mintha érvek sokaságával lenne alátámasztva. Így megkapom a legerősebb és a leggyengébb devizákat; őket fogom párba állítani. Ha már van egy ilyen fundamentális hátszelem, akkor jöhet a technikai elemzés. A tapasztalat szerint ha a tecnikai elemzést nem előzi meg egy fundamentális kitekintés, olyankor jönnek elő a nem működő fej-vállak stb., a fundamentum mindig erősebb. A legszebb alakzatot vagy divergenciát is felülírja egy NFP vagy váratlan jegybanki döntés.

A híreknek is megvan a maga osztályzási módja. Hosszú távon nagyon leegyszerűsítve a GDP és a Jegybanki politika a döntő. A legtöbb adat ezekre hat és ebben az összefüggésben érdemes nézni. Például ha a jegybanknak van munkanélküliségi célja, akkor a munkanélküliségi adatok hangsúlyosabbak. Rövidebb távon azok az adatok lesznek fontosak, amelyek az előzőekre hatnak, azaz a GDP-re és jegybankokra. Például egy amerikai ISM PMI foglalkoztatási komponense hat az NFP-re, ami hat a jegybanki politikára. Ebben a sorrenden van az erejük és az időtáv ameddig kifejtik a hatásukat. Tehát minél inkább ismerjük ezeket az összefüggéseket, annál jobban átlátjuk a nagyobb képet és mindig lesz egy tervünk. Akinek nincsenek tervei, az felkészületlenül reagál, általában hibásan. Viszont mindig lesznek aktuálisan felkapott témák is, amik kicsit átszínezhetik a képet.

A jó hír az, hogy a fundamentális elemzéshez nem kell közgazdasági doktori, csak józan ész, elhivatottság és sok tapasztalat. Minden nap tanul valamit az ember, de ha alacsonyan tartjuk a piacnak kifizetett „tandíjat” és elég kitartóak vagyunk, akkor biztosan célt fogunk érni. 

Ha kíváncsi vagy, mi hogy csináltunk 25% feletti hozamot 2012 és 2013-ban is, akkor KATT IDE!                                                                       

 

Szólj hozzá!

Mi várható 2014-ben?

2013.12.16. 12:18 BPFX

2013 év vége és azon túl

Kezdjük egy gyors értékeléssel a korábbi meglátásainkat illetően. Január elején két blogbejegyzésben közöltük a 2013-as várakozásainkat (itt és itt). Végeredményben megveregethetjük vállainkat, hiszen a legnagyobb lehetőséget – USDJPY vétel – egyértelműen előre jeleztük (akkor 88,50-en kereskedtek a devizapárral, éves csúcs 103,60 körül alakult). USD esetében gyengélkedést vártunk az évre – JPY-vel szemben nem –, EUR és GBP esetében ez bejött, persze az út igen rögös volt ezekben a devizapárokban, a jegybankok „versengése” miatt elsősorban. EUR esetében azt is mertük mondani, hogy az 1,40-nek nagyobb esélyét látjuk 2013-ra, mint az 1,20-ét. 1,3050 körül nyitotta az évet, mostanában 1,38 környékén kereskednek vele. A nyersanyag devizák és a GBP tekintetében nem tudtunk sok okosságot mondani, viszont a GBP esetében az új jegybankelnök (Carney) esetében egyértelműen bearish lépésekre számítottunk. Ez nagyon nem jött be, talán a piac sem várt egy igen optimista jegybankot Carney vezetésével, ezért is lett végül az év egyik legjobban teljesítő devizája. A nyersanyag devizák végül – lejjebb megvizsgáljuk ennek okait – rossz évet zártak, az AUD kimagaslóan rosszul teljesített. A vezető US és német indexek esetében emelkedést vártunk, az iránnyal nem is volt probléma. S&P 1500 alatt áll év elején, 1600-at tartottuk 2013 célárának, a Dax esetében ennél szerényebb, kb. 500 ponttal magasabb csúcsot vártunk 8100 környékén. Masszívan tavaszt írtunk még, mikor ezek a célárak már teljesültek.

Nézzük meg hát, milyen fontos piaci mozgatórugók alakultak ki idén, illetve ennél sokkal fontosabb, hogyan terjed ki ezek hatása 2014-re!

A legfontosabb mozgatóerő a Fed volt, a folyamatos huza-vona a ”taper” (QE3 likviditáscsökkentés) körül, a hónapról hónapra változó Fed nyilatkozatok és értékelés – és végül a mindent változatlanul hagyás – volt a kereskedők figyelmének középpontjában. A rossz hírünk, hogy ez is marad – valamint az ezzel társuló, várható kamat-sokk kialakulásának kérdése. Vajon elszáll-e 3 % fölé a 10 éves US kötvénykamat úgy, hogy a Fed még mindig 0-0,25% között tartja az alapkamatot? Világos, hogy a jegybank ez ellen küzd, szavakkal próbálja kordában tartani a dolgot. Félő, hogy ha eljön a taper ideje – akár még most decemberben, bár pont az előbb leírtak miatt is nagyobb eséllyel csak jövőre lépik meg –, elindul a Fed a szigorítás útján, a kamatok még inkább elszabadulnak. Ez egy óriási veszély 2014-re (és az azt követő 1-2 évre, egyelőre ködös a Fed előtt is, hogy hogyan fogják ezt megakadályozni). De egyéb más, kibontakozóban levő problémák is akadnak (pl. EU bank stabilizáció, EKB stressz tesztek eredményei), melyekre a piac egyelőre nem úgy tűnik, hogy figyel.

BULLISH

Mik azok a jelenlegi – és jövőbe nyúló – mozgatórugók, melyek a bikáknak kedveznek?

  • Likviditási rali, vagyis ”ne menj a Fed ellen”.
  • Növekedés és céges jelentések – elég jók ahhoz, hogy egy újabb buborék kialakulásával kapcsolatos félelmeket eloszlassák?
  • A részvények drágák, de buborék hatás még nincs – addig, amíg az előbbi két pont érvényes.
  • Év végi gazdasági adatok pozitívak az USA-ban, de a ”tapert” várhatóan nem hozzák közelebb – az ünnepi fogyasztási adatok lesznek fókuszban most.
  • Technikai perspektíva: a kitartó, hosszú távú piaci emelkedő trend további emelkedést tesz lehetővé, amíg a fenti fundamentumok érvényesek.

A 2013-as bullish piaci faktorok, amennyiben érvényben maradnak 2014 első felében is, további emelkedést és jó hangulatot hoznak:

A jegybanki stimulus folytatódik, és jótékony hatással működik:

A FED nem csak pénzt pumpál a gazdaságba, de a kamatokat olyan alacsonyan képes tartani, hogy elenyésző profitot jelentsenek a befeketőknek, reálértékenszámolva pedig veszteséget.

Növekedés és céges jelentések:

Amennyiben ezek folytatódnak és a P/E arány 16,5-szeres körül alakul (ami nem kevés, de még jóval alacsonyabb a 25-szörös szintnél, ez jelenti egyértelműen a buborék kialakulását), a buborék kialakulásával kapcsolatos félelmek kordában tarthatóak. Ha nem jönnek az adatok, az emelkedés törékennyé válik, jönnek majd az 5%-7%-nál nagyobb visszaesések a részvénypiacokon. Egyelőre a vélekedés az, hogy a részvények nem olcsók, de nem is túlzottan drágák, különösen akkor, ha megnézzük más eszközosztályban milyen hozam érhető el jelenleg. A US részvények rekord szinten vannak, de nem túl messze a 2000-es és 2007-es csúcsoktól. A fenti feltételek, illetve az EU-tól vagy máshonnan eredő problémák hiánya tarthatja továbbra is emelkedő pályán a papírokat. Persze kétkedők vannak, és fokozatosan újabbak lesznek.

Év végi gazdasági adatok pozitívak USA-ban, de a ”tapert” várhatóan nem hozzák közelebb:

Elsőrendű gazdasági adatok, inflációs és a 2014 elején érkező Q4-es GDP értékek vagy annyira középszerűek lesznek, hogy a Fed likviditáscsökkentését tovább tolják időben, vagy olyan jók lesznek, hogy némi likviditáscsökkentés nem fogja megingatni a befektetők piacba vetett bizalmát. Az ünnepi időszak vásárlási adatai USA-ban nagyon fontosak, hiszen a fogyasztási adat a US GDP 70%-át adja. Továbbá fontos lesz, hogy a Fed jövőre is sikeres lesz-e a US 10 éves kamat 3% alatt tartásában.

Technikai kép:

Amennyiben a fenti fundamentális hajtőerők érvényesek, az emelkedő trend pedig egészséges marad – technikai szemmel nézve –, a bizonytalan, irány nélküli rövid időszakokból továbbra is a bikák fognak kikerülni győztesen.  Ez azt jelenti, hogy a visszaesésekben vásárolni fognak, kivéve, ha az alábbi, nagyon bearish hírek valamelyike meg nem jelenik:

  • Fokozódó idegesség a taper ÉS a taper várható mértékétől függetlenül emelkedő kötvénykamatok miatt,
  • EU krízis beköszönt ismét.

BEARISH

Mik azok a jelenlegi – és jövőbe nyúló – mozgatórugók, melyek a medvéknek kedveznek?

  • Likviditáscsökkentés (taper): kamatsokktól való félelem alááshatja a ralit.
  • Papírok értéke: a buboréktól való félelem fokozódik, ha a gazdasági adatok és a jelentések negatív meglepetést okoznak.
  • EU, US, Japán, Kína vagy a fejlődő piacok kockázata megemelkedik.

A ralit világos, hogy jelenleg csak ezek az események állíthatják meg, fordíthatják short irányba.

Likviditáscsökkentés:

Amennyiben a likviditáscsökkentés úgy hoz tovább emelkedő kamatokat, hogy nincs mögötte fejlődő gazdasági adat, a piaci rali esésbe fordulhat. A kérdés tehát továbbra is az – és egész évben ez is volt, a Fed ezért változtatgatja véleményét hónapról hónapra a taperrel  kapcsolatban –, hogy lehet-e úgy likviditást csökkenteni, hogy a piaci rali (USA-ban és máshol) ne törjön meg. Az emelkedő US kamatok az egész világnak problémát jelentenek, hiszen a US kötvények így vonzóbbak, elvonják a tőkét más országoktól. Csak úgy lehet ezt ellensúlyozni, ha másutt is emelkedni kezdenek a kamatok, ez pedig ott probléma, ahol továbbra is könnyíteni akarnak monetárisan (EU, Japán, Ausztrália, stb…) vagy el szeretnék kerülni a szigorítást (Kína). A magasabb kamatok magasabb tőkekölcsönzési árat jelentenek az államoknak, természetesen ez különösen a fejlődő országokban, illetve a görögöknél, olaszoknál, íreknél, portugáloknál és spanyoloknál nagy probléma.

Úgy gondoljuk, hogy bármit is nyilatkoztak a Fed tagok a novemberi FOMC óta, idén nem lesz likviditáscsökkentés – Bernanke sem így akar búcsúzni, az ünnepi vásárlási adatokat sem kellene kockáztatni egy decemberi taperrel. De – ha az adatok változatlan ütemben javulnak, a munkanélküliségi ráta 7% alá megy, legkésőbb márciusban meg kell húzni a vonalat. Bernanke pedig azt is mondta még novemberben, hogy a decemberi taper nagyban a 10 éves kötvénykamaton múlik. Minél közelebb van 3%-hoz, annál kisebb az esélye a csökkentésnek idén. Jelenleg 2,86% az érték, tehát ez is azt mutatja, nem lesz idén – vélhetően januárban sem – csökkentés.

Papírok értéke: buboréktól való félelem fokozódik, ha a gazdasági adatok és a jelentések negatív meglepetést okoznak:

Jelenleg az általános vélemény, hogy a részvények nem olcsók, de van még hely fölfelé anélkül, hogy buborék alakulna ki. Ahhoz, hogy ez a vélemény továbbra is helyt álljon, a gazdasági- és céges adatoknak:

               1, lassan, de biztosan javulniuk kell továbbra is

2, jónak kell lenniük annyira, hogy megnyugtassák a befektetőket, hogy taper és emelkedő kötvénykamatok esetén sem lesz gazdasági visszaesés

3, gyengének kell lenniük annyira, hogy a QE3 mértékét csak szép fokozatosan kelljen csökkenteni, és a kötvénykamatok ne szálljanak el túlságosan, értelmes alternatívát adva ezzel a részvényeknek.

EU, US, Japán, Kína vagy a fejlődő piacok kockázata megemelkedik.

Ilyen lehet egy újabb költségvetési plafon vita 2014 elején – hiszen ne feledjük, októberben csak elodázták a probléma kezelését –, illetve gazdasági lassulás, ami a US növekedést is visszavetheti.  A legnagyobb veszély ilyen tekintetben 2014 elején az EU.

Év végi – év eleji események, amelyre figyelünk:

Jegybankok

A központi bankok maradnak a kereskedők fókuszában továbbra is. A jelek, melyeket a piac felé küldenek, illetve azok az adatok, melyek alapján a döntéseiket hozzák (ezek idővel változhatnak is) maradnak a legfontosabb piaci mozgatóerők. Így például: 10 éves kötvénykamatok, havi munkanélküliségi adatok, kiskereskedelmi adatok (most különösen az ünnepi vásárlási adatok). A napokban történik az utolsó FOMC Bernanke vezetésével, illetve természetesen év vége előtt még minden nagy jegybank hírt ad magáról.

US kiskereskedelmi adat

Decemberben a novemberi adatot kaptuk meg. Ez az első adat, mely már az ünnepi vásárlási őrületet is tartalmazza, hiszen a tengeren túlon már Hálaadáskor megkezdődik a karácsonyi vásárlási láz. Ezen túlmenően azonban azt is megmutatta, hogy a Q3-as GDP kellemes meglepetése mögött rejlő készletadat emelkedése az optimista eladási várakozásoknak volt köszönhető vagy csak a korábbi, gyenge hónapokból megmaradt áru felhalmozódását jelentette. Szerencsére az előbbit támasztotta alá, tehát a Q4-es GDP felé optimista várakozást táplált, megalapozza a 2014-es év elejére a jó hangulatot.

EU bank stabilizáció – határidő december 31

Az év utolsó napjával az EU elméletileg véglegesíti a tervet és a szükséges fedezetet is biztosítja a bankrendszer átstrukturálásához, ami a bankok feltőkésítését vagy az EKB stresszt tesztjein megbukók bezárását fogja segíteni. Nagyon fontos, hogy a megbukó bankok felől továbbra is kell-e aggódni (jelentenek-e veszélyt az EU bankrendszere egészére), vagy egy világos tervvel és kellő forrással sikerül kezelni év végével ezt a kérdést. Amennyiben nem sikerül véglegesíteni a tervet/tőkét, a stressz tesztekkel is várni kell, hiszen senki sem akarja bemutatni a gyenge bankokat védőháló nélkül. Az EU hitelessége persze csorbát szenvedne, ha nem tartanák a dec. 31-ei határidőt (egy kis EUR gyengüléssel indítanánk az új évet), de 2014 májusáig lenne még idő a terv véglegesítésére. Azután viszont EU parlamentáris választások kezdődnek, mely az év hátralevő részében erősen korlátozni fogja az EU döntéshozó képességét. Saját vélemény, hogy sajnos az EU megint nagy szavakkal dobálózik – ahogy tette ezt korábban, Görögország többszöri megsegítése esetén –, hiszen koránt sincsenek közel egy hihető, világos, erős terv megalkotásához. Németország például a mai napig köti az ebet a karóhoz, hogy minden országnak a saját bankjait kellene kihúzni a bajból – amire világos, hogy rajtuk kívül másnak esélye sincs. Az EU egyelőre úgy tűnik, megadja a kiskaput arra, hogy – ha akar – Németország kibújhasson az együttes felelősségvállalás alól.

Összefoglaló

A legnagyobb, válaszra váró kérdések tehát :

  • Folytatódik-e a gazdasági stimulus, és úgy emeli-e a részvényárakat tovább, hogy nem lesz mögötte fundamentális indok (adatok és céges jelentések)?
  • Elkerülhetjük-e az országkockázatok emelkedését – különösen EU-ban? Főleg úgy, hogy a korábbi krízist okozó problémák egyike sincs megoldva még a mai napig sem, sőt, a szükséges intézkedések sincsenek véglegesítve (lásd EU bankunió).

A stimulusok folytatódnak – de továbbra is működni fognak?

EU és Japán biztosan folytatja a gazdasági stimulus növekelését, minimum szinten tartását 2014-ben (EU-ban például jöhetnek a negatív kamatok is). USA elkezdi a likviditás csökkentését, meg tudja-e ezt tenni a gazdasági fejlődés megőrzése és a kötvénykamatok kordában tartása mellett? A US likviditási csapdában van, egy arányaiban kicsi likviditáscsökkentés aránytalanul nagy kamatnövekedést hoz magával (már el is kezdődött, 2% alatti szintről idén 3% közelébe kúszott a 10 éves kötvénykamat), egy jelentős csökkentés tehát egyelőre igencsak messzinek tűnik. Yellen Fed-je azon lesz, hogy amennyire csak lehet, eltolja a likviditáscsökkentést, és szavakkal tartsa alacsonyan a kamatokat.

Az EU el tudja kerülni, hogy újabb fejezetet nyisson az EU krízis című könyvében?

Le kell fektetni egy világos tervet a bank stressz teszten megbukó bankok kezelésére. Ez az egyetlen módja annak, hogy valós haladást mutasson a térség a bankunió, a bankok költségvetésének centralizációja felé. Rövid időn belül kell ezt megtenni, 2014 május a végső határidő, utána az EU parlamentáris választások 9 hónappal is eltolhatják a megállapodást.

El tudja-e kerülni a US az októberinél akár súlyosabb költségvetési vitáját?

Washingtonban nem javult a hangulat, tehát előállhat egy októberinél rosszabb helyzet is 2014 elején.

A közös nevező- devizapiaci elképzelések

A Fed a leginkább hawkish jegybank most. Ennél ”hawkishabb” most nem lehet egy vezető jegybank sem. Ezt jól véssük az eszünkbe, ha hosszú távú pozicionálásban gondolkodunk a devizapiacon. Az EKB, BoJ további könnyítésre készül. Amennyiben Kína ismét behúzza a féket, az RBA sem zárkózik el további könnyítéstől. A britekről nem esett eddig sok szó, a BoE jelen pillanatban mondjuk 9 hónappal ezelőtti Fed véleményen van. El tudjuk tehát képzelni, milyen 2014 várható a GBP esetében – hasonló az USD 2013-as évéhez, igen rögös emelkedés. Végül, csak a vizuális tipusok kedvéért, egy chart, mely segíthez bennünket a 2014 első félévében való pozicionálásban:

CBs.JPG

Ha szeretnéd részletes elemzésünket hetente megkapni, próbáld ki Heti Iránytű szolgáltatásunkat januárban ingyenesen! (hivatkozz a blogra)

Szólj hozzá! · 1 trackback

Ki itt belépsz, hagyj fel minden reménnyel? - A trader várható életútja

2013.10.15. 16:31 BPFX

A címmel persze nem szeretnék párhuzamot teremteni Dante pokla és a piacok között, de tény, hogy lehet találni. Főleg, amikor mást sem hallunk, hogy ez csak szerencsejáték és itt csak veszíteni lehet. Veszíteni lehet, ez nem vitás, de nem is ez a lényegi kérdés.

Nézzük meg ezt a képet, amelyet itt találtam, a neten barangolva:

learning curve.pngA kép  az idő és a profit összefüggését ábrázolja egy átlagos trader első tíz évében. Nem tudom mennyire nyugszik tudományos alapokon az ábra, de tapasztalataim igazolják számomra, hogy közel járhat az igazsághoz.

Az ábra azt mondja, hogy az első évben még az is lehet, hogy szerencsés lesz a trader és nyer valamennyit, látszólag a befektett összeghez képest akár komolyabb százelékot. Ez nem mindig van így, de gyakori jelenség.

Majd a következő 2-3 évben jönnek a veszteségek: pénzben és önbizalomban. Szerintem itt néhányszor illik megérinteni a vízszintes tengelyt is (magyarul nullázódik az ember a számláján).

Majd jön egy keservesen hosszú és reménytelen szakasz, amikor tisztába kerülünk magunkkal, képességeinkkel, hogy mit szeretünk, milyen időtávokat, mely instrumentumokat és milyen kockázati profil fekszik nekünk igazán. Sajnos pont ebben a szakaszban adják fel a legtöbben, mert elfogyott a pénz és a türelem.

Csak ezután jöhet a felemelkedés szakasza. És ez így is van jól. Mert ebben a szakaszban születik meg a saját kereskedési stratégia, amellyel összhangban van a trader és meri alkalmazni. Nem fél többé. Ez a legnehezebb (mármint nem félni), mert az előző szakaszokban annyiszor megégette magát.

A következő - jogos - kérdés: hogyan lehet lerövidíteni ezeket a szopórollerezéssel töltött szakaszokat?

Tegyük gyorsan hozzá, hogy nagyon sokszor a görbe előtt van még 3-12 hó demózás is, ami megint csak az időt viszi. Tehát egyrészt a demózás lerövidítésével (max 3 hónap) lehet csökkenteni. De amivel szerintem lehet rövidíteni a középső szakaszt, az pont az, hogy különböző stratégiákat próbálgatunk. Kiemeljük a nekünk tetsző részleteket, módszereket és utána hagyjuk magunkon átszűrödni ezeket. Ezzel a módszerrel talán hamarabb jutunk el a saját működő stratégiáig. Érdemes mindig az egyszerűségre törekedni. nagy shortcut-ra nincs lehetőség, csak épp az ellenkezőjét fogjuk elérni, ha a rövidítés a cél.

 

Szólj hozzá!

Összetett FX opciós stratégiák

2013.09.19. 12:44 BPFX

Az opció értéke

Mielőtt belevágunk az összetett opciós stratégiákba, néhány fontos fogalmat kell tisztázni. Az egyik az opció valós értéke, ami kizárólag attól függ, hogy a strike árhoz képest hol van a piaci ár.

Ha mondjuk a piaci ár 1.3200 (eur/usd) és veszünk egy call (vételi) opciót piaci ár alatt, akkor a különbözetet kifizetjük a prémiumban (most tekintsünk el a lejárattól azt később vesszük bele). Ha megegyező vagy felette van a strike ár, akkor ezért nem fizetünk pluszban, mert ugye piaci áron jobban járnánk. Ez az egyik fele a prémiumnak.

A másik fontos eleme az idő értéke. Minél hosszabb lejáratot vásárlunk, minél több időt veszünk, annál drágább az opció. Itt azonban van egy másik fontos dolog, mégpedig az hogy az idő múlásával ez az időérték egyre kisebb lesz, mégpedig exponenciálisan. Az utolsó 30 napban kezd jelentős tényezővé válni.

Mit jelent ez a gyakorlatban? Maradjunk az előző példánál és vegyünk 1.3200 strike áron (ez a piaci ár is) 30 nap lejáratra eur/usd callt. Ugye most nincs az előbb említett valós értékünk, csak időérték, mert az ár megegyezik a piacival. Tegyük fel, hogy van egy célárunk 1.3400.  Ha bejön a spekulációnk, és emelkedik az ár, akkor nem mindegy, hogy ezt menyi idő alatt teszi. Mivel exponenciálisan csökken az időérték, ezért ha 10 nap alatt eléri az 1.3400 szintet, akkor már nem érdemes tovább várni, mert az idő ellenünk dolgozik, azaz olcsóbban jutunk a vételi opcióhoz.

A harmadik tényező, ami nagy hatással van az opció árára az implied volatility (a program ezt Beleért. köt. –nek hívja). Ami fontos vele kapcsolatban, hogy ez az elem a jövőbeli, várható volatilitás becslése. Minél magasabb az imp. volatility annál drágább az opció, mert ugye nagyobb az esély arra, hogy az adott időn belül célt ér, vagy messzire megy a mi irányunkba az árfolyam. Ha vettünk egy opciót és menet közben változik a volatilitás, az szintén hatással van az opció értékére. Ebből az következik, hogyha veszünk egy callt vagy putot, akkor nekünk az a legjobb, ha a vételkor alacsony az imp. volatility, majd utána növekszik, és minél gyorsabban eléri a célárunkat. Mert így ugye olcsóbban vettük meg és kevésbé hatott rá az időtényező.

Ha mindez bonyolult így elsőre, akkor annyit érdemes megjegyezni, hogy a P/L változása nem teljesen egyenletes, a fent említett okok miatt. Illetve amit a program által mutatott prémiumnál, - opció vétel esetén - biztosan nem fizetünk többet. Azonban kevesebbet lehet az idő és a volatilitás függvényében.

Azonban létezik megoldás arra, hogy ezeket a hatásokat tompítsuk, minimalizáljuk.  Erre szolgál az első bemutatott összetett stratégia:

Vertical (Függőleges)

Ez egy összetett, úgynevezett kétlábú stratégia. A hátránya, hogy itt korlátozott a nyereségünk. Viszont erre tekinthetünk úgy is, mint egy célárra. Sokan esnek abba a hibába, hogy vesznek egy callt mondván a vesztő korlátozott, a nyerő elvileg végtelen tehát menjen, amíg mehet. Azonban ez csak elméletileg van így, továbbra is fontos, hogy legyen valamilyen piaci elképzelésünk, és mint fentebb írtuk az idő ellenünk dolgozik. Ez ennek stratégiának a fő előnye, hogy bár felülről korlátozott, minimálisra csökkenti az idő és az implied volatility hatását. Ez annak köszönhető, hogy egyszerre veszünk és ki is írunk. Kiírásnál az időtényező pont fordítva van, azaz az idő múlása nekünk dolgozik, azaz a kiírásért járó prémium egyre nagyobb hányadát kapjuk meg. Ez a gyakorlatban akkor jön ki, amikor beállítunk egy jó hosszú lejáratot, jelentősen kisebb lesz a prémium, mint az egyszerű call vagy put esetében. Ezért a legjobban akkor alkalmazható, ha van konkrét elképzelésünk az irányról, azonban nem tudjuk, mikor következik be. Így igen sok időt adhatunk a célár teljesülésének, a kistoppolódás veszélye nélkül.

Technikailag úgy néz ki, hogy long várakozás esetén veszünk egy alacsonyabb strike árú call opciót, valamint eladunk,(kiírunk) egy magasabb strike árú call opciót. Azonos lejárattal és mennyiséggel.

Vertical_long_graph.png

Esésre várva veszünk magasabb strike árú put opciót és eladunk (kiírunk) egy alacsonyabb árú put opciót. Azonos lejárattal és mennyiséggel.

Vertical_short_graph.png

Persze nem nekünk kell az összes műveletet végrehajtani, elég csak kiválasztanunk a vertikális stratégiát.

Vegyük az előző példát, piaci ár 1.3200 eur/usd és emelkedést várunk, 1,3400 ig. Akkor beállítjuk a függőleges stratégiát, a devizapárt, lejáratot (ez nyilván eléggé szubjektív, azonban ez a stratégia ideális hosszú távú kereskedéshez). A művelet pedig vétel. Láthatjuk, hogy szerencsére a program nem hagy módosítani minden mezőt, így nekünk a strike árra kell koncentrálnunk. Érdemes a vételt a piaci ár közelében tartani, az eladást pedig a célárnak megtenni, vagy kicsikét alá. Ha a megbízás ablakban, a stratégia fülre kattintunk, kiírja az aktuális irányultságunkat, valamint a stratégia fontosabb elemeiről kapunk egy tömör infót. Az analízis fülben pedig érdemes figyelni, a max profit, max veszteség mutatókat valamint a breakeven árat (kiegyenlítődési árfolyam a protraderben). Ha kísérletezünk a strike árakkal, javíthatunk az arányokon.

vertical_long.png

A medvés példa pedig legyen szintén 1.3200 a piaci ár, de most mondjuk 1.2900 a célár. Fontos viszont, hogy itt a célár más, mint a hagyományos take profit esetén, mert nem zárul automatikusan a pozíció. Gyakorlatilag csak az történik, hogy tovább nem emelkedik a p/l, erre fontos odafigyelni. Ha elértük, érdemes zárni a pozíciót. A második példánknál javult a risk rewardunk is.

vertical_short.png

(A példák mind elméletiek, csak a magyarázatot szolgálják.)

Tehát összefoglalva a Vertical stratégia előnyei és hátrányai:

Előnyök:

    • Lényegesen olcsóbb, mint egy sima call vagy put vásárás
    • Hosszútávra ideális
    • Limitált a maximális veszteség

Hátrányok:

    • Limitált a maximális nyereség erre, mint célár érdemes tekinteni

 

Straddle (Kettős opció)

A straddle az egy úgynevezett market neutral (piac vagy irány semleges) stratégia. Két változata van, vagy kitörésre, vagy oldalazásra lehet vele spekulálni.

Kitörés esetén úgy néz, hogy van egy ártartomány, amin belül prémiumot fizetünk, ez a maximális veszteségünk. Ha kitör ebből a tartományból, akkor vagyunk nyereségesek - ezt szokták long Straddle-nek is hívni, itt a long nem a spotra utal hanem az opcióra. Gyakorlatilag veszünk azonos strike áron, azonos lejáraton és mennyiségben egy call és egy put opciót. Nagyjából kétszer akkora a költségünk, mint egy sima vétel esetén. Ez azt jelenti, hogy még nagyobb elmozdulásra kell számítanunk ahhoz, hogy nyereségesek legyünk (távolabb lesz a breakeven ár). Cserébe mindkét irányt lefogtuk. Különösen hatékony lehet például olyan piaci környezetben, amikor hosszú várakozás, találgatás után jön egy olyan piaci esemény, amitől jelentős elmozdulást várunk, de nem tudjuk az irányát. Az időzítés szintén fontos, minél gyorsabb az ármozgás, annál kevesebb időt kell felhasználni.

stradle_long_graph.png

Példa: Ha mondjuk 1.3300 az eur/usd és innét várunk jelentős mozgást vagy fel vagy le, akkor a cikk írásakor így nézne ki a megbízási ablak:

Strangle_long.png

És az analízis (ez egy elég rövid lejárat azért kicsi a prémium):

Strangle_long_analize.png

Tehát összefoglalva a long Straddle stratégia előnyei és hátrányai:

Előnyök:

    • Iránymentes kereskedés
    • Limitált a maximális veszteség

Hátrányok:

    • Viszonylag drága

A straddle másik változata, ami oldalazásra számít. Ez két opció kiírását jelenti, így hasonlóan a többi opció kiíráshoz egy igen veszélyes stratégia, mert a stratégián felül meg kell oldani a fedezést. Ezért csak gyakorlott opciókereskedőknek javasolt. Gyakorlatilag az előbbi ellentettje. Eladunk (kiírunk) azonos strike árú, lejáratú, mennyiségű, call és put opciót. Itt van egy viszonylag szűk sáv, amin belül nyereségesek vagyunk, ami limitált a prémium nagyságával. Maximális nyereségünk akkor van, ha strike áron vagyunk lejáratkor. Ha kiesik a sávból - hasonlóan a hagyományos kiíráshoz - az elméleti veszteségünk korlátlan, ha nem fedezzük valamivel. 

stradle_short_graph.png

Mindkét straddle esetében, a strike ár a piaci árhoz közel kell, hogy legyen, mert különben irányultságot adunk a kereskedéshez.

Tehát összefoglalva a short Straddle stratégia előnyei és hátrányai:

Előnyök:

    • Iránymentes kereskedés
    • Az idő nekünk dolgozik, ha a nyereséges sávban vagyunk

Hátrányok:

    • Maximális veszteség korlátlan fedezni kell
    • Szűk a nyereséges sáv

 

Strangle (Eltérő árf. kettős opció)

Gyakorlatilag az előző stratégia módosított változata, csak annyi a különbség, hogy itt a strike árak eltérőek. Bár apróságnak tűnik valójában fontos változtatás. Ugyanúgy kétféle strangle van és szintén oldalazásra, vagy kitörésre játszik. Általánosságban azt lehet elmondani, hogy kitörés esetén a straddle, oldalazás esetén a strangle a jobban alkalmazható.

Kitörés esetén az a különbség, hogy itt egy szélesebb zónából kell kitörnie az árfolyamnak ahhoz, hogy nyereségesek legyünk. A zónát a két strike ár távolsága adja meg. Cserébe kisebb a prémium, mint a straddle esetében. Azt érdemes mérlegelni, hogyha széthúzom a strike árakat, akkor a romló esélyemet ellensúlyozza-e a kisebb prémium. Mint mindig itt is érdemes kísérletezni a strike árakkal. Kitörésre inkább a straddle verzió a megfelelőbb.

Strangle_long_graph.png

Tehát összefoglalva a long Strangle stratégia előnyei és hátrányai:

Előnyök:

    • Iránymentes kereskedés
    • Limitált a maximális veszteség
    • Olcsóbb mint a straddle

Hátrányok:

    • Viszonylag drága
    • Alacsonyabb a valószínűsége, mint a straddle

Az oldalazó változatnál ez előnyösebb, hiszen itt egy sokkal szélesebb sávot fedhetünk le. Azonban itt kisebb a prémium, amit kapunk, és ugyanúgy meg kell oldani a fedezést, mert ha kilép a sávból, akkor az elméleti veszteségünk a számlaméretünk. Mind a strangle mind a straddle esetében ha oldalazásra spekulálunk azaz kiírunk, az idő múlása előnyös nekünk, amennyiben a pozíciónk nyereséges. Ellenkező esetben hátrányos.  Ez azt jelenti, hogy maximális prémiumot akkor kapunk, ha lejár az opció.

Strangle_short_graph.png

És a példa:

Strangle_short.png

Azt gondoljuk, hogy az eur/usd 1.3200 és 1.3400 között marad az elkövetkezendő húsz napban. Itt fontos megjegyezni, hogy ez a két ár közötti zóna a maximális prémiumra vonatkozik. Amennyiben elkezd kimenni az árfolyam, akkor a breakeven árig még pozitívban vagyunk, itt a felső 1.3495 az alsó 1,3204. Ha azonban ezek az árak alá vagy fölé megy a piaci árfolyam a veszteségünk elméletileg korlátlanul nőhet.

Strangle_short_analize.png

Tehát összefoglalva a short Strangle stratégia előnyei és hátrányai:

Előnyök:

    • Iránymentes kereskedés
    • Az idő nekünk dolgozik, ha a nyereséges sávban vagyunk
    • Beállíthatjuk a nekünk megfelelő nyereséges sávot ezzel növelve a valószínűséget

Hátrányok:

    • Maximális veszteség korlátlan fedezni kell
    • Minél szélesebb a nyereséges sáv, annál kisebb a kapott prémium

Összefoglalva mindegyik stratégia más és más piaci körülmények között optimális. A straddle inkább kitörésre, a strangle inkább a sávkereskedésre jó, de ezt mindenkinet saját magának kell eldöntenie a céljai függvényében.

Az opciózás egy alapvetően bonyolult kereskedési forma, azonban aki elsajátítja, lényegesen több és sok esetben sokkal jobb kockázatkezelést kap a kezébe, mint a hagyományos stop megbízás. Első körben mindenképpen javasolt demózni, és minél több lehetőséget kipróbálni. Fontos, hogy lejáratkor mindig figyeljük a pozíciókat, mert már egy pip pozitív p/l esetén is (ITM) megnyílik a pozíció, ha opciót vettünk. Gyakorlati tanács, amit jó ha tudunk: a nyitott pozíciók ablakban minden egyes opció külön szerepel. Tehát ha nyitunk egy összetett stratégiát, pl egy verticalt, akkor a két opció külön lesz, ezért érdemes felírni a stratégiát és az opciók típusát a kereskedési naplóba, hogy később emlékezzünk, hogy mit is akartunk. Egy-két hónap elteltével nehéz lesz kimatekozni. Kellemetlen meglepetést jelenthet, ha le akarunk zárni egy összetett stratégiát, és csak az egyik felét zárjuk le.

Amennyiben érdekelnek további stratégiák, trükkök és fogások, akkor az opciós kereskedés hazai mesterének, OpcióGuru-nak a speciális FX opciókról szóló oktatására tudsz nálunk regisztrálni. ! --> KATT IDE!

Ha kedvet kaptál az opciók elsajátításához a platform kezeléséről EZEN a linken, illetve az alapokról egy másik LINKEN olvashatsz.

Demószámlát itt tudtok regisztrálni!

Sikeres kereskedést!

2 komment

Poziötlet a 4. negyedévre (+ kitekintés)

2013.09.09. 15:14 BPFX

Eléggé mozgalmas ősz előtt állunk, ezt biztosra vehetjük. Jelenleg nagyon sok kiszámíthatatlan tényező is van a piacon, rengeteg trader, hedge fund, nagy befektetési bank ül most rossz lovon, ez bizonyos, lehet majd a sebeket nyalogatni szépen. Ennek ellenére valamilyen koncepciót a várható történésekkel kapcsolatban persze mi is felállítottunk – és segítségül hívjuk a spot devizaopciókat, melyről előző bejegyzésünkben már olvashattatok. Mindenkinek javasoljuk, hogy mielőtt tovább olvasná ezt a blogposztot, vegye át a Protrader platformunkban elérhető devizaopciókról szóló pdf kiadványunkat, többek között a devizaopciós stratégiákról szóló részt! 

EUR – jelenleg a legsötétebb lónak gondoljuk. 2013-ban fokozatosan javul az EU gazdasága, augusztusig pedig nem is olvashattunk semmiféle nagyobb politikai botrányról vagy újabb csődhelyzetről a hírekben. Az EKB kivár, nincs most dolga. Mindez pozitív az EUR-nak, nem is csoda, hogy az USD-vel szinte megegyező erőt képviselt egész nyáron. A politikusoknak, az EU vezetőinek annál inkább lesz dolga – és itt kezdődhetnek az indokok az EUR várható gyengülésére. Össze kell rakni a bankuniót, a görögöknél újabb mentőcsomag kell várhatóan, az olaszoknál politikai bizonytalanság ütötte fel a fejét, a németeknél választások lesznek szeptemberben, melyen Merkel meggyengülhet, ráadásul sokan úgy gondolják (ez hosszú távon lehet befolyásoló tényező), hogy Spanyolország lesz az első komoly tényező, aki a verseny ellehetetlenülése miatt elhagyja – saját érdekében – az Eurozónát. Valamikor 2016-ra tehető ez, a várakozások szerint. A gazdasági adatok pedig nyilván vissza fognak esni, inkább előbb mint utóbb, ahogy USA-ban is látjuk jelenleg is ezt. Mindent összevetve tehát gyengülő Eurót várunk az év további részében.

USD – Természetesen a Fed irányít most rövid távon mindent, az USD sorsa is elsősorban tőle függ. Am amerikai adatok fokozatos, ám törékeny gazdasági fellendülést mutatnak, a munkanélküliség egyértelműen javuló formában van az utóbbi 1 évben, éppen ezért idén szinte biztosan lesz likviditásra szánt pénzmennyiség csökkentés. Mi azt várjuk, hogy ebben a hónapban az FOMC meetingen ez meg is történik. A nagy kérdés az, hogy csak megpiszkálják a pénztárcát vagy komolyabb vágást jelentenek be az eszközvásárlási alappal kapcsolatban. A végeredmény szempontjából szerintünk mindegy, csak előbbi esetben lassabb, időben eltolt USD erősödést várhatunk, míg utóbbi esetben olyan rali is kialakulhat, mint amilyet tavasszal láthattunk. Hiszen végeredményben a likviditás csökkentése majd szép lassan a kamatemelésig is elvezet minket, tehát a 3% körüli 10 éves kötvénykamat szintje is csak egy jó vételi beszállónak tekinthető a hosszú távú befektetőknek. Bank of America és a Credit Suisse is erősödő USD-t vár az év végéig mindenképp, ha megtörténik 103,50 elhagyása USD/JPY-ben, az 107 körüli idei célárat vetít előre. Az USD várható erősödésének két akadályát látjuk most jelenleg: 1, a gazdasági adatok drasztikusan visszaesnek 2, a szíriai konfliktus elhúzódik, és negatívan érinti majd a világgazdaságot, és természetesen USA-t is.

JPY – A BoJ az utóbbi időben dicsérte a japán gazdaság fejlődését, mint a könnyített monetáris politika eredményét. Az adatok azonban náluk is vegyesek, ahogy más ázsiai országokban is. A piac várakozása, hogy 2014-ben újabb likviditás növelést mutat be a jegybank, hogy tovább stabilizálja a japán kötvénypiacot. Már csak azért is tűnik ez biztosnak, mert Abe a forgalmi adó megemelését még idén véghez akarja vinni – bármennyire is megy róla a vita a japán vezetők, tanácsadók körében. A forgalmi adó megemelése félő, hogy visszaveti a japán gazdaság javulását, további volatilitást hoz a kötvénypiacra, így szükségszerű lesz ezt ellensúlyozni likviditásnöveléssel (eszközvásárlási alap megemelésével). A JPY így várhatóan az év végére tovább gyengül majd, amennyiben a Fed kis mértékben csökkenti csak a likviditást, az rövid távon erősítheti majd a JPY-t.

GBP – meglepően pozitívak az utóbbi fél év gazdasági adatai a szigetországból, nem csoda, hogy a BoE új vezetése is elégedett, ha a középtávú gazdasági kilátásokról van szó. A GBP erős tudott maradni annak ellenére, hogy Mark Carney kijelölte a 7%-os munkanélküliségi rátát egyfajta triggernek, amikor is elgondolkozhat (nem feltétlenül jelent ez cselekvést is) a BoE a likviditás valamilyen mértékű visszavonásán. A piac arra számít most, hogy a jelenlegi fejlődési ütem megtartásával már az ígért 2016-os év előtt is sor kerülhet kamatemelésre. Tekintve, hogy ez csak spekuláció, mi inkább hiszünk majd az év hátralevő részében érkező gazdasági adatoknak. Azonban a júliusban még nagyon bearish GBP várakozásunkat felül kellett, hogy írjuk egy semleges, enyhén bearish várakozással. A GBPUSD-nek 1,5000 környéke lehet az alja és 1,5750 a teteje az év hátralevő részében.

AUD – az USA gazdaságának javuló tendenciája végül az AUD-ra is pozitívan hat, ráadásul a kínai gazdaság erőteljes visszaesésével kapcsolatos félelmek is egyre inkább tovatűnnek. Az RBA legutóbbi kamatdöntésekor már ki is vette a további kamatvágásra utaló sort nyilatkozatából. Márpedig a piac idén még számolt legalább egy ausztrál kamatvágással, ezt be is árazta. Ugyan nem vethetjük el ennek ötletét véglegesen – egy jegybank sem dönt el semmit több hónapra előre –, világos, hogy az AUD jövője egy árnyalattal világosabb tónust kapott, mint amilyen még a nyár elején volt. Szeptember 7-én választások, jelenlegi felmérések szerint az ellenzék vezet, aki, ha nyer, várható, hogy agresszívebb fiskális reformokat mutat majd be, mint a jelenleg kormányozó párt, ez pedig végül az AUD-ra pozitív hatással lehet. AUD esetében tehát enyhe bullish véleménnyel vagyunk az év hátralevő részére, nem feltétlenül az USD-vel szemben persze.

NZD – 1 hónapja még beszélhettünk volna valamiről (ominózus Fonterra-eset, ami rávilágított arra, mekkora probléma egytermékes országnak lenni – Új- Zélandon a tej export adja a GDP kb. 1/3-át), de mára nem sok beszélnivaló maradt. Ausztrál társát fogja követni várhatóan, az AUD/NZD-t figyelve sejthetjük meg, mikor válhat szét rövidebb időre a két deviza útja.

CAD - Stephen Poloz (export támogató politikát szereti) neve garancia volt arra, hogy a CAD gyengülő pályára áll Mark Carney regnálása után. Ráadásul a kanadai gazdasági adatok visszaesőben vannak. Persze akkor, ha az USA adatai ismét elkezdenek javulni, a kanadaiak is követni fogják, de Poloz szavai vélhetően idén még semmiképpen nem fogják segíteni a CAD-ot. Azt is érdemes megfigyelni, hogy az elszálló olajár ellenére sem tudott a CAD erős maradni. Mindennek nagyrésze azonban a múlt, és Kanadával kapcsolatban mindig is nehéz a jövőt tippelni. Túl nagy gond biztosan nem lesz, így egy enyhén bearish plecsnit adunk a CAD-nak.

GOLD – Vesszőfutását élvezi július óta, azt azonban hozzá kell ehhez tenni: az arany árfolyamában júliusban általában kialakul egy alj, ha az utóbbi 10-15 évet vizsgáljuk. Jelentheti-e ez most egy új arany rali kezdetét? Gondolkodjunk reálisan. A gazdaság globálisan javul, inflációs félelmek azonban a láthatáron sincsenek. A FED QE programok által fújt arany lufi kipukkadt, a QE csökkentés végeredményben negatív lehet az arany árfolyamára. Ha az opciós piacra tekintünk, a bearish opciók ára augusztus elején meghaladta a bullish opciókét (put-call ratio 1,62 volt),tehát a piac inkább eséstől tart. Amíg 1400 körül, 1425 alatt van az arany árfolyama, addig a tavaly októberben indult esés tovább folytatódhat. Az arany hajlamos rosszul teljesíteni az év utolsó 3 hónapjában, tehát amennyiben októberig nem tudja jelentősen megtörni az 1425-öt, 1200-ra visszavárjuk év végére.

 

Pozícióötlet – opciókkal kombinálva: Durrantsunk is bele a közepébe, kezdjük a Protraderben összeraktható stratégiák közül az egyik legbonyolultabbal!

EUR/USD – 1,3450 lokális csúcs volt, 1,28, majd 1,25 az idei célárunk. (az árfolyam jelenleg 1,3210) EURUSD spot short nyitása 1,3220-ra való visszapattanásnál, 1,3420-as stoppal, risk reversal opciós vételi stratégiával hedzselve (buy call 1,3000, sell put 1,2800, azonos mennyiségben, december 18-ai lejárattal). A 200 pontos stopunk mellé költségként a (cikk írásakor érvényes) 150€ kifizetendő prémiumot kell feljegyeznünk. Ha merészek vagyunk, és nagyon bízunk a várakozásunkban, akkor dupla akkora spot pozíciót nyithatunk, mint amennyivel az opciókat kötjük, ez esetben kistoppolódásnál kétszer akkora mínuszt kell elkönyvelnünk, mint az itt vázolt esetekben. Az alábbi eseteknél úgy vesszük, hogy az opciós és spot pozíciók mérete megegyezik.

  1. EURUSD felfelé megy, stoppolódunk a spot pozícióval: Lejáratkor a nyereségünk annyi lesz, amennyi a lebegő profit az 1,28-as és 1,30-as, új spot pozícióinkon és a kifizetett prémium+stoppolódás költségének különbözete (a költség kb. 300€ minilottal). Világos, hogy akkor járunk rosszul, ha a stoppolódás után az árfolyam 1,31 körülre leesik, és december 18-án is e körül marad. Csak ez jelent veszteséges helyzetet, ha 1,32 felett van az árfolyam, akkor már biztosan nyerünk.
  2. Az EURUSD, 1,31 körül lesz december 18-án: csak nyerünk, némi nyereség lesz az 1,32-es spot shortunkon, és a két opciós lejárat után nyílt spot vételünkön is. A nyereségből persze vonjuk le a 150€ kifizetett prémiumot, de még így is jobbak leszünk, mintha csak a spot 1,3220-as eladásunk lett volna! Világos, hogy akkor járunk rosszul, ha a spot pozíció stoppolódása után esik az árfolyam 1,31 körülre. Csak ez jelent veszteséges helyzetet, ha 1,32 felett van az árfolyam, akkor már biztosan nyerünk..
  3. 1,28 körül lesz az EURUSD december 18-án: az 1,3220-as shortunkon szép nagy profit lesz, az 1,30-as, frissen nyíló longunkon némi veszteség, az 1,28-as friss long pozíció nullás lesz, és le kell vonnunk a 150€ kifizetett prémiumot. Jobban jártunk volna egy sima 1,3220-as spot shorttal, de az előző két eset miatt érdemesebb opciót is kötni a spot short mellé, nem igaz?
  4. 1,28 alatt lesz az EURUSD december 18-án: a két újonnan nyíló long pozíción ugye gyorsabban növekszik a veszteség, mint ahogy a nyereség nő az 1,3220-as shorton. Éppen ezért célszerű lehet kiírni egy eladási opciót (melyen nagy biztonsággal nem veszíthetünk), ha úgy lájuk, nagy eséllyel 1,28 alatt lehet jelentősebb mértékben a devizapár december 18 körül. Így a kiírt eladási opció prémiumával (plusz ugye az 1,3220-as shorttal) is fedezhetjük a majdani két long pozíción termelődött veszteségeket. Ha ezt szeretnénk elkerülni, akkor dupla akkora spot eladást kell nyitnunk kezdetben, mint amekkora az opciós pozíciók mérete. Ezzel viszont nagyobb veszteséggel kell számolnunk, ha stoppolódik idő közben.

Az opciók strike ára természetesen módosítható (így a 4-es szcenárió is elkerülhető lehet), mi jelenleg ezeket látjuk legjobbnak.

Ezeket a verziókat összeszedtük egy képre (kattintással nagyítható)

eurusdopcio1

Világos tehát, hogy több szcenárió esetén is jobban jövünk ki opciós stratégiákkal kombinált spot kereskedéssel, mint csak spot kereskedéssel. Különösen igaz ez akkor, ha a spot pozícióhoz nem használunk stopot (lévén az opciók úgyis fedezik majd a veszteséget, ha elszáll az EURUSD fölfelé). Ehhez persze elegendő tőkénk kell, hogy legyen, nehogy margin call legyen a vége.

Ha november körül az árfolyam 1,3000 körül lenne, az opciókért kifizetett összprémium kevesebb lesz, ha nem számítunk további nagy esésre, szépen növelhetjük várható profitunkat újabb opciók kötésével.

Ha tetszett a cikk, dobjatok egy like-ot itt alul! Ha valamit elszúrtunk, kérdeznétek vagy máshogy látjátok, kommenteljetek!

7 komment

FX opciókról kezdőknek

2013.08.29. 12:26 BPFX

Mi is tulajdonképpen az opció?

Alapvetően nem teljesen kezdőknek javasolt, de igyekszem közérthetően rávilágítani, hogyan és miért érdemes használni. Ebben az írásban tényleg csak az alapokat tisztázzuk, nem lesz bonyolult!

Az opciók előnyei és hátrányai

Előnyök:

- Nincs tőkeáttétel, nyugodtan alhatunk, nem lesz váratlan margin call.

- Nincs váratlan veszteség, mert az előre pontosan kalkulálható (opció vétel esetén). Nyugodtan alszunk ismét.

- Lejáratig bárhova mehet az árfolyam: kijöhetnek váratlan hírek, hétvégi gap, vagy történhetnek hirtelen ármozgások, nem tud a piac kiütni a pozícióból.

- A nyereség potenciálisan sokszorosa lehet az opció prémiumának, azaz költségének.

- Nincs finanszírozási kötelezettség, ha napon túl ”tartjuk” pozíciónkat.

- Kevesebb monitorozást igényel, mint a daytrading, elég csak a lejáratkor figyelni az eseményeket.

- Ebből kifolyólag jóval kevésbé megterhelő mentálisan, hiszen már az első pillanatban bevállaljuk a maximális veszteséget, biztosan nem esünk bele abba a hibába, hogy reménykedünk és elhúzzuk a stoppot, vagy ami még rosszabb kivesszük azt.

Hátrányok:

- Nem fizet kamatot napon túl (Carry trade)

- Idő korlátolt (ez mondjuk előny és hátrány egyszerre)

- Negatívból indulunk, tehát eleget kell mozognia az árfolyamnak, hogy nyereséget érjünk el, de ezért cserébe nem kell stoppot használnunk, azaz nem eshetünk ki a poziból.

Nézzük, miből adódnak ezek a jellegzetességek?

Hagyományos kereskedés esetében, vételi (long) vagy eladási (short) pozíciót nyithatunk. Az opció esetében, négy lehetőségünk van. Vehetünk, vagy eladhatunk (más néven kiírunk) call opciót (vételi lehetőség) vagy put opciót (eladási lehetőség). Ez elsőre zavaros lehet, de kezdőként csak vásárolni fogunk opciót, eladni (kiírni) nem (erre később kitérek miért nem).

Akkor vegyük át mit jelent venni egy opciót. Most már csak két lehetőségünk maradt, ami hasonló, mint a hagyományos kereskedésben. Tehát vehetünk egy call vagy put opciót: nézzük először a call-t.

Call opció vásárlása

Amikor vásárlunk egy call opciót (vételi lehetőséget) nem közvetlenül a terméket vásároljuk meg (például eur/usd), hanem csak a jogát annak, hogy egy bizonyos előre meghatározott áron (ezt strike price -nak hívják, vagy simán strike), és egy előre meghatározott dátumon (ameddig él az opció), megvásároljuk a terméket. Ezért mi fizetünk egy úgynevezett prémiumot, hogy ez menyi és mitől függ, arra még visszatérünk.

Vegyünk egy példát (nem valós piaci, hanem kitalált árakkal, hogy könnyebben lehessen követni):

Eur/usd mondjuk 1.3300 en áll és úgy gondoljuk emelkedni fog két napon belül. Ekkor veszünk egy vételi opciót, 1.3300 strike árral és két napos lejárattal. Kifizetjük a prémiumot, ami tulajdonképpen a vásárlási jog ára. Ezt a protrader kiszámolj nekünk, megadja a letét devizájában és pipben is. Ebben a pillanatban a pozíció vesztesége (P/L): a prémium értéke, az opció ára.

Ha bejön az elképzelésünk és elkezd emelkedni az árfolyam, a pozíciónk akkor kerül pluszba, amikor annyi pipet ment fel az ár, amennyi a prémium értéke (mint már említettem ezt kiírja a program, hogy mennyi pipben). Azt az árszintet, amikor nullába kerülünk hívják breakeven -nek. Ezt az árszintet szintén kiírja a protrader, mielőtt az adott opciót megvennénk. Innentől nyereséges az opció (in the money ITM). Amikor lejár az opció, esetünkben két nap, és az árfolyam a breakeven fölött van, mondjuk 1.3500, egy olyan nyitott long pozíciónk lesz, aminek a belépési ára a strike ár, ebben az esetben 1.3300. Tehát a nyereségünk ekkor pipben a különbözet mínusz a prémium. Ezután már hagyományosként működik a pozíció, lezárhatjuk vagy tehetünk mellé stop és célár megbízásokat.

Ha nem jön be a spekulációnk, akkor a maximális veszteségünk a prémium, vagy másképp fogalmazva az opció ára, amennyit kifizettünk az adott vásárlási jogért.  Függetlenül attól, hogy közben mennyire megy az árfolyam ellenünk. Ha lejáratkor a strike ár alatt van az árfolyam, akkor egyszerűen nem élünk a vételi opciós jogunkkal.

Put opció vásárlása

Ez a verzió lényegében a shortolásnak felel meg. Szó szerint azt jelenti, hogy vásárlunk prémiumért egy eladási (short) opciót. Az előző példából kiindulva 1.3300 az eur/usd és mi az esést tartjuk valószínűbbnek. Vásárolunk eur/usd put opciót 1.3300 strike áron 2 napos lejáratra. (A ProTraderben jellemzően minimum 1 és maximum 177 napos lejáratok közti időpontok érhetőek el). Ha ellenünk megy az árfolyam és két nap alatt nem megy a breakeven ár alá (ez mindig az opció prémiumától függ, hogy mennyi, de a program kiszámolja nekünk), akkor nem élünk az opciós jogunkkal, buktuk ugyan a prémiumot, de ez a maximális veszteségünk bármenyire is ellenünk megy az ár. Ha beszakad, és breakeven ár alá megy az árfolyam, tehát az opció In The Money (ITM), akkor nyereségesek vagyunk.

A platformban tehát így néz ez ki (az idióta fordítást nem mi csináltuk benne...):

opcio4.png

Eddig szó volt call és a put opciók vásárlásáról. Mindkét esetben a maximális veszteségünk a prémium. Ezért kezdőknek mindenképpen ezeket javasoljuk kipróbálni.

Call vagy put opció eladása

A másik két esetben amikor call vagy put opciókat eladunk, vagy más néven kiírunk (hívják még call vagy put shortnak is), akkor lejáratkor a prémiumot mi kapjuk meg, hiszen mi vállalunk kötelezettséget az adott instrumentum vételére vagy eladására. Érdemes megfigyelni, hogy itt nem lehetőségről (vételi vagy eladási jogról) beszélünk, hanem kötelezettségről! A kapott prémium a maximális nyereségünk. Ellenben, ha az árfolyam ellenünk megy (call eladás esetében lefele put eladás esetén fölfele), akkor a veszteségünk korlátlan méretű lehet, épp ezért élesben csak azok próbálják ki, akik pontosan tisztában vannak a következményekkel, kezdőknek semmiképpen sem javasoljuk. A szerepük inkább akkor van, ha különböző opciókat kombinálva, úgynevezett opciós stratégiákat hozunk létre, de erről majd egy külön rész fog szólni, itt csak megemlítjük.

Összefoglalás a különböző típusokról:

opcio3.png

A prémium értéke

Bizonyára felmerült, hogy ez nagyon jól hangzik, de mennyi is az a prémium, amit fizetni kell az opcióért? A választ sajnos nehéz egyszerűen elmagyarázni. Az opciók árazása egy igen bonyolult téma, mélységeiben nem fogunk itt belemenni. Elsősorban függ a lejárat hosszától (egy 2 napos lejárat sokkal olcsóbb mint egy 177 napos). Függ még a strike ár piaci ártól való távolságától és végül függ a piac volatilitásától.

Ezek a fő tényezők, de van még egy csomó egyéb, az opció belső értéke, belső volatilitása, amivel részletesen a Black-Scholes-Merton (BSM) modell foglalkozik, erre külön nem térünk ki, mert a program kiszámolja.

A következő részben, részletesen bemutatjuk a ProTraderben is elérhető komplexebb stratégiákat, melyiket milyen piaci helyzetben érdemes használni. Például, hogyan lehet keresni oldalazó piacon.

Nem mellesleg SMS pozícióinkkal egész jó eredményt érünk el folyamatosan kis kockázattal, szóval nem kell tök egyedül nekivágni a témának. 

Ha valaki szeretné kipróbálni demoban az opciókat, írjon nekünk (info@bpforex.hu), mert az automata demóban nem aktív ez a funkció. Mi készítünk egy személyes demot, akkora összeggel rajta, amivel szeretné az illető.

Vesztenivalód nincs, érdemes kipróbálni.

 

6 komment

Traderpszicho!

2013.08.23. 14:04 BPFX

Egy nagyon általános kérdés talán az általánostól kicsit különböző feldolgozása: hogyan küzdjünk meg saját magunkkal, mely eszközök állnak rendelkezésünkre ebben a "harcban", milyen jelekre kell figyeljünk.

A videó anyaga itt-ott már fellelhető nyomokban a blogon, de talán itt nyer először egységes formát.

Traderpszicho videó! :)

7 komment

A három aranyigazság

2013.08.07. 12:05 BPFX

Az alábbi írás nyári gyakornokunk írása, saját tapasztalatai a kereskedésről. (Sok sikert Dani!)

Számtalan internetes fórumon és weboldalon lehet olvasni csúcs stratégiákról, amik bárkiből könnyedén szuperkereskedőt csinálnak. Sokan önzetlenül ingyen, mások pénzért kínálják csodamódszerüket. Azonban, aki elég rutinos, az tudja, hogy még a legjobb stratégia is használhatatlan a legtöbb ember számára. Először is azért, mert ha nem a személyiségének megfelelő a rendszer, akkor alapból bukásra van ítélve. Erről már volt szó ezen a blogon is. Ha esetleg ez is adott, még akkor is szembe kell nézni azzal a ténnyel, hogy a legtöbb kereskedőt érzelmei akadályozzák meg abban, hogy pontosan kövesse a stratégiáját. A sikeressé válás legfontosabb feltétele, hogy a kereskedő saját érzelmeit kordában tartva, pszichésen felkészülve kereskedjen.


3hands.JPGAz első lépés a megfelelő pszichológia felé, hogy felismerjük mentális gyengeségeinket, ezért éberen kell figyelnünk, hogy egyes érzéseink milyen hatást gyakorolnak ránk a kereskedés során. Tisztában kell lennünk saját pszichológiai nehézségeinkkel ahhoz, hogy le tudjuk őket küzdeni. Ha találunk olyan helyzetet, amikor félelem uralkodik el rajtunk vagy túlzott eufória, akkor a figyelmünket ennek a problémának a leküzdésére tudjuk fordítani. Felismerve ezeket, beláthatjuk, hogy ezeket mi magunk okozzuk, így felelősséget kell értük vállalnunk. Annak tudatában, hogy mi magunk vagyunk a sikerek akadálya, már szabadon szembe tudunk szállni a pszichés nehézségekkel és idővel ki tudjuk őket küszöbölni.

Ezen mentális tudatosság és bizonyos gondolatok megemésztése és megértése hozta meg a fordulatot számomra a kereskedésben. Mint ahogy a kezdeti időszakban a legtöbben, én is komoly nehézségekbe ütköztem, amikor a veszteségtől való túlzott félelmem vagy kapzsiságom miatt hangulatom alapján nyúltam bele a piacba. Mondanom sem kell, hogy ezek többnyire negatívan érintették a számlaegyenlegemet. Ez vezetett arra, hogy elkezdjem tanulmányozni a kereskedési pszichológia hátterét és a már sikeres kereskedőktől ellesve sajátítsam el a szükséges gondolkodásmódot.

Az első és legfontosabb dolog, amit megtanultam, hogy a piacon bármi megtörténhet. Ebből kifolyólag biztosan soha nem fogom tudni megjósolni a mozgásokat, amiből következik, hogyha nem akarom elveszíteni az összes tőkémet, akkor meg kell védenem magam a nagy bukóktól. Ennek legegyszerűbb módja, ha stop megbízásokat használok és csak a számlaméretemnek és kockázattűrő képességemnek megfelelő pénzt kockáztatok. Már ez önmagában megvédheti a legtöbb kereskedőt attól, hogy pikk-pakk lenullázza a számláját. Ki ne hallott volna, már olyanról, aki a „tuti pozícióban” ülve, ami „habár egy picit most korrigál, de mindjárt meglódul a jó irányba”, addig várt, amíg el nem fogyott az összes pénz a számlájáról.

Természetesen ennek alkalmazása után is voltak mínuszos kereskedéseim szép számmal, de már kevésbé tudták megingatni önbizalmamat és számlaegyenlegem. Sajnos, hiába minden erőfeszítés és tökéletes elemzés, vesztes kereskedések mindig lesznek. Ennek elfogadása nehézkes és hosszú folyamat volt és sokáig mérges voltam egy-egy kisebb bukó után is. Az élet más területei arra kondicionálnak bennünket, hogy a nagy bukók egyszerűen elkerülhetők kellő felkészültséggel. Ez azonban nincs így a kereskedésben, ahol még a legsikeresebb kereskedők is időről időre mellé nyúlnak. Nem is érdemes ezért állandó keresésbe fogni a tuti stratégia után, mely 100%-ban nyerőket köt. Tudomásom szerint nincs ilyen, de nincs is rá szükség ahhoz, hogy valaki sikeres legyen és pénzt keressen a kereskedéssel. Azonban érzelmileg, meg kell barátkozzunk ezekkel a veszteségekkel. Megkönnyebbüléssel tudtam ezeket kezelni, amikor úgy kezdtem tekinteni rájuk, mint velejáró költségekre, amik minden egyéb üzleti tevékenységben is felmerülhetnek. Ez a veszteség volt az ára annak, hogy lehetőségem nyíljon a profitok megszerzésére.

Ennek tudatában már nem voltam mérges vagy feszült, amikor egy pozíció ellenem ment és kiütötte a stopomat, mert már tudtam, hogy ezt úgyse kerülhetem el és épp annyira része - talán még fontosabb része is - a kereskedésnek, mint a nyerő pozíciók.

A harmadik arany igazság, ami nekem sokat segített, hogy ne a következő kereskedés kimenetelével foglalkozzunk, hanem tartsuk a figyelmünket a hosszú távú célon. Ez azt jelenti, hogy egy-egy kereskedés kimenetele, ha kontrolláljuk a veszteséget, akkor szinte lényegtelen. Sikerességünket végeredményben az év során nyitott több száz kereskedés fogja meghatározni. Így teljesen felesleges azon mérgelődni, hogy most veszítettünk vagy nyertünk. Sokszor estem korábban abba a hibába, hogy túlkereskedtem magam, vagy hirtelen felindulásból vissza akartam keresni az elvesztett pénzt, mert mégse veszíthetek egymás után ennyiszer, most muszáj nyernem. Mondanom sem kell, ez csak további veszteséghez és mérgelődéshez vezetett. Valószínűleg sokak számára ismerős ez a probléma. Ha meg épp nyertem, akkor a túlzott magabiztosság vett rá arra, hogy meggondolatlanul cselekedjek, ami szintén nem volt kifizetődő. Azonban azzal, hogy objektívan, minden kereskedést csak a nagy puzzle egy kis darabjaként kezdtem kezelni, szinte érdektelenné vált számomra azok kimenetele. Ez nem azt jelenti, hogy nem menedzseltem őket legjobb tudásom szerint, csak nem helyeztem magamra túlzott érzelmi nyomást. Nem lettem már ideges vagy épp kirobbanóan boldog, ha lezáródott a kereskedés, inkább a havi eredményeim egyre szebb alakulásában gyönyörködtem.

Az utolsó gondolat, ami hozzásegített ahhoz, hogy erőfeszítéseimet siker koronázza az volt, hogy a saját kidolgozott stratégiánkat minden körülmény között követni kell. Amikor nyugodtan és érzelemmentesen kidolgoz valaki egy habitusához illő stratégiát, akkor hatalmas lépést tesz arra vonatkozóan, hogy megkönnyítse a kereskedését. Miután már beléptünk a piacra az objektivitásunk oda, és érzelmeink gőz erővel próbálnak minket rávenni arra, hogy szabotáljuk saját kereskedési rendszerünket. Még a legjobb kereskedőkben is felmerülnek ilyen gondolatok néha-néha, de elég rutinosak ahhoz, hogy tudják, hosszú távon az a kifizetődő, ha tökéletesen követik a stratégiájukat. Magabiztosság kell ahhoz, hogy az ember bízzon a felállított rendszerében, de amennyiben teljes mértekben meg tudja ezt tenni, akkor kiküszöbölheti, hogy „érzésből, hasraütés-szerűen” kereskedjen.

Ezek után folyamatosan arra helyeztem a hangsúlyt, hogy tökéletesen kövessen stratégiámat, szép lassan megfontoltan finomítsam azt. Emellett fontos szerepet kapott, hogy érzelmeimet, melyek korábban hátráltattak, folyamatosan megfigyeljem, és ellenőrzés alatt tartsam. Így a kereskedés már többé nem érzelmi hullámvasút, nincsenek nagy fájdalmas bukók, vagy örömtáncos nyerők. Be kell valljam, elveszett az izgalom, ami oly sokakat vonz a tőzsdei kereskedésre. A kereskedés valamelyest unalmasabbá, de egyre sikeresebbé vált számomra. Ezért ha tehetem, akkor az élet más területén keresem az izgalmat és kereskedésben inkább a profitokat gyűjtögetem.

1 komment