A nyugis augusztusi tradelgetésnek vége. Szeptember 6-án ugyanis az EKB biztos, hogy hatalmas volatilitást hoz majd a piacokra, mely a szeptember 7-ei NFP jelentéssel, a szeptember 12-ei német alkotmánybírósági döntéssel (az ESM-ről) és a szeptember 13-ai FOMC meetinggel csak tovább fog növekedni.
Képes az EKB felérni a saját maga által támasztott elvárásokhoz?
A piac az EKB-tól sokat vár, mert Draghi kiszivárogtatott szavai – miszerint az EKB minden további nékül készen áll 3 éves kötvényvásárlási programot indítani, és az EU alapszabályával sem ütközik majd ez a program – magasra tették a mércét. Az EKB elsődleges célja most, hogy minél több vevőt vonzzon a spanyol, portugál és olasz kötvénypiacra. A szavak és a remény eddig elegendő volt ehhez (tegnap például a portugál 10 éves kötvénykamat 9% alá esett, 2011 május óta először), de ha ismét bekövetkezik az, amit eddig rendszeresen műveltek az európai vezetők – magyarul a szavakat nem követik tettek -, akkor óriási káosz szabadulhat el a perifériák kötvénypiacain. Ez begyűrűzve a részvénypiacokra, a vezető tőzsdeindexek látványos emelkedéseit is romba döntheti természetesen.
Tehát a piac elvárásai: Draghinak le kell tennie az asztalra a konkrét tervet, hogy hogyan mennek majd végbe a kötvényvásárlások. A kötvényvásárlások táptalajaként pedig 0,5%-ra várja a piac az európai alapkamat csökkentését.
A befektetői nirvánát az jelentené, ha a veszélyben lévő kötvények kamataira felső korlátot szabna ki az EKB. Ennek nem sok esélye van, hiszen a jegybank vélhetően hagyni akar mozgásteret saját magának, így egy mennyiségében rugalmas kötvényvásárlási programot fog bejelenteni, ha lesz egyáltalán kötvényvásárlással kapcsolatos bejelentés. További kérdés az is (melyre vélhetően nem fogunk még választ kapni a szeptember 6-ai ülésen), hogy hogyan módosul majd a kötvényvásárlási program a szeptember 12-ei ESM-mel kapcsolatos német alkotmánybírósági döntés függvényében.
A szeptember 7-ei NFP bejelentés pedig azért rendkívül fontos, mert eldönti a piac számára is egyértelműen, hogy várhat-e szeptember 13-án QE3 bejelentést Bernanke-től. A gyártási ISM adat kedden sorozatban 3. hónapban mutatott 50 alatti értéket, hasonló esetek 2001-ben és 2007-ben történtek, ha ránézünk a tőzsdeindexek grafikonjaira, láthatjuk, hogy milyen irány következett ezek után…Ha pénteken az NFP is gyenge lesz (bőven 100.000 alatti), akkor nagy csalódás lenne a piac számára, ha szeptember 13-án nem jelenték be a QE3-at. Viszont az érem másik oldala a következő (amiért mi a BPForexnél nem várunk QE3-at idén, de legalább novemberig): elnökválasztás van, egy QE3 komolyan beleszólhat a választás végkimenetelébe, Bernanke ettől óvakodik. Az árak igen komoly mértékben emelkednek (ha az olaj vagy a gabona grafikonjára nézünk, az mindent elmond), ez sem jó körülmény a QE3 bejelentéséhez.
Ennyit az okoskodásról, minden ki fog derülni az elkövetkező 1 hétben. A kérdés viszont az, hogyan fogunk profitálni a várhatóan nagy volatilitásból? Nyílt élő kereskedési napot tartunk ma (szeptember 6.) az EKB döntésének idején és holnap (szeptember 7.) az NFP adat idejében. Ilyen még nem történt, hogy 2 napon is élőben kereskedjünk, remek lehetőség tehát a tanulásra! Csatlakozzatok a Google csoportunkhoz, ha még nem tettétek meg eddig, a webinárium megtekintéséhez szükséges információt ott fogjuk kiküldeni 6-án 13:00 magasságában és 7-én 14:00 környékén. Kereskedésre fel!
http://www.bpforex.hu/hu/kereskedesi_eszkozok/bpforex_hircsoport
