Mikor fordulnak a piacok?
Vihar előtti csend. Ezzel kezdtem a legutóbbi Elemző szobát is. Gyakorlatilag az egész forex társadalom azt találgatja, mikor jöhet a fordulat, vagy legalább a korrekció az amerikai dollárban. Az összes jelentősebb dollár pár jelentős hetes támasz/ellenállás közelébe került. A főbb részvényindexek pedig mindenkori csúcs közelben. Vajon az ősz, ami oly sokszor hozott már hatalmas zakókat most is elhozza a fordulatot? Nézzünk meg kicsit a nagyobb képet, majd néhány konkrét lehetőséget!
A dollár május óta jelentős korrekció nélkül erősödik. A fő mozgató pedig a FED. Azt már tavaly év vége óta tudjuk, hogy az pénznyomda fokozatos kivezetésre kerül, de a piac szkeptikus volt ezért reagált ilyen lassan az EUR/USD (kb. 5 hónap). Ehhez persze még az is kellett, hogy az év elején még igencsak gyengének tűnt az amerikai gazdaság. Utólag már tudjuk, hogy csak az erős tél volt az oka (mi mondjuk a Google csoportban ezt már akkor megírtuk). Azóta jobbnál jobb adatok érkeznek Amerikából és jelenleg nem is látok semmi okot, ami miatt ez megváltozna. Sőt! Pont az amerikai gazdaság ereje és az eszközvásárlások kivezetése jelenti együttesen a legnagyobb kockázatot a részvényekre. Ahhoz, hogy egy erős bikapiac működjön, pénz kell, de az erős gazdaság gyakran elszívja a tőzsdéről a rendelkezésre álló pénzeket (beruházások, csökkenő saját részvényvásárlás stb.) és a FED, a jövő hónaptól már nem fogja pótolni. Ennek az előfutára a dollár rally. Ezen a ponton kicsit érdemes megnézni a technikai képet is:
Az 1.28 0- 1.27-es zóna az elmúlt 10 évben jelentős támasz/ellenállás szintként működött épp ezért nagyon valószínű, hogy a közelgő korrekciónak is a kezdőpontja lehet. Ha beindul a korrekció nagyon gyorsan az 1.32 körüli szinteknél lehetünk újra, de ennek inkább technikai, mint fundamentális okai lennének. Gyakran figyelem a határidős piacok COT grafikonjait, mert abból mindig lehet látni, ha extrém szintekre kerül a bika vagy a medve oldal.
A narancs csík az EUR/USD árfolyam, a türkiz vonalkák pedig mutatják a long-short arányt. Két fontos üzenete van ennek a grafikonnak; az egyik, hogy extrém szinten vannak a shortok a másik pedig, hogy láthatóak a long-short arány fordulatának a jelei.
Ez nem egy csalhatatlan rendszer, viszont elég sok dolog vág össze ahhoz, hogy komolyan vegyem. Ha pedig extrém short szintnél fordul az árfolyam, akkor nagy mozgás várható! Persze nem szabad figyelmen kívül hagyni azt a lehetőséget sem, hogy átszakítja az ellenállást az EUR/USD és akkor viszont megnyílhat az út egészen 1.20 környékéig is! Ellenállás alig van a köztes szakaszon. Bárhogy is alakul ez a folyamat, akár már heteken belül is elindulhat és mindkét esetben jelentős mozgások vannak kialakulóban!
Most, hogy kitisztult a kép dollár ügyben, térjünk vissza a részvényekhez. A kép kicsit összetettebb, mert ha a globális piacokat nézzük látható hogy:
- USA erős,
- EU gyengusz,
- Kína pedig egy örök nagy kérdőjel.
Hosszabb távon még messze nem mondhatjuk azt, hogy hurrá optimizmus lenne a világban, így egy a 2008-as zakóhoz hasonlóra még szinte bizonyosan várni kell. De egy 10-20%-os esés szinte bármikor benne van a pakliban. Főleg a DAX és a Russel 2000 (a kis USA cégek) néznek ki rosszul. Amikor alulteljesít a Russel 2000, az gyakran jelenti a kockázati étvágy csökkenését.
Az EU képe még rosszabb. Orosz - Ukrán para, gyenge adatok és az ECB mini pénzpumpája sem működött igazán. Ha ehhez hozzávesszük a technikai képet még siralmasabb a helyzet:
Ugye ott a DAX 10.000-es szintje, ami pont a feje egy épülő fej-vállak alakzatnak. A legutolsó alakuló duplacsúcs második csúcsa pedig egy fordulós gyertyaforma. Így akár már hamarosan eljöhet a fordulat.
A volatilitás elemi erővel tért vissza a piacokra (főleg forex), de véleményem szerint ez hamarosan átszivároghat a többi eszközbe is, főleg a részvény eszközosztály a veszélyeztetett faj. Az ősz gyakran hozott már hideg zuhanyt.
A személyes kedvenceim az opciók pedig kimondottan szeretik a nagy volatilitást, hiszen a legegyszerűbb vanília opciók (sima Call és Put) pont ilyen környezetben tudnak működni a legjobban, mint azt láthatták azok, akik követnek minket a Google csoportban. Még a lagymatag nyári időszakban is pozitív volt a mérlegem. Most, hogy felpörögtek az események a profit is megnőtt. 93€ az USD/JPY pozin és 170€ a GBP/USD spekuláción mindezt minilot kötésmérettel. A pozícióikon pedig ritkán volt 20-30€ kockázatnál több. És nincs annál megnyugtatóbb, amikor nem kell a stop miatt parázni, vajon kicsapnak-e vagy sem.
Az elmúlt nyár tapasztalata pedig az, hogy szép lassan elhagytam mindenféle bonyolítást. A mindenféle delta, gamma, kockázati grafikonok, és társaikat elhagytam, inkább a technikai és a fundamentális hátteret nézem és kisebb kockázattal több lóra teszek.
Azt kell, hogy mondjam az opciózás nem bonyolult, legalábbis a mi platformunkon nem. Ha valakinek már van egy kis tapasztalata a kereskedésben, az opciózás már néhány nap demó után elsajátítható. És mint azt bárki követtette a Google csoportban ingyen, már 20-30$-os pozikkal is el lehet kezdeni a tanulást élesben. Egy tanfolyam vagy 1000 év demózás sem ér fel néhány hónap éles kereskedési tapasztalattal. Egyedül arra kell vigyázni, hogy ne bukjunk nagyokat. Ha valaki ezt betartja, biztosan eredményt fog elérni.
Mozgásokban gazdag időszak elé nézünk, a legjobb terep egy kis trédeléshez! Gyertek el kedden a webináriumomra, ahol a fentiekről és konkrét beszállókról fogok beszélni. A részvétel ingyenes, de a helyek száma korlátozott.
Regisztrációs link: https://www1.gotomeeting.com/register/523135352
Osszátok pls, ha tetszett :-) Köszi
